Meilleurs choix d'actions à dividende depuis 2015 : un regard sur cinq performeurs solides

Pour les investisseurs recherchant un revenu fiable plutôt qu’une appréciation du capital, les actions versant des dividendes ont longtemps représenté une approche équilibrée pour constituer un patrimoine. En 2015, une année marquée par la volatilité des marchés et l’incertitude économique, l’attrait des entreprises payant des dividendes s’est encore renforcé. De nombreux portefeuilles cette année-là ont misé sur les actions à dividendes comme stratégie défensive, tirant parti de leur capacité à offrir des paiements réguliers tout en offrant une certaine protection contre les fluctuations plus larges du marché boursier.

Pourquoi les investisseurs se sont tournés vers les actions à dividendes en 2015

L’année 2015 a présenté un paysage complexe pour les investisseurs en actions. L’économie américaine affichait des signaux mitigés — une croissance domestique modérée, mais une confiance des consommateurs et un sentiment immobilier en amélioration, parallèlement à un marché du travail en renforcement. Une vague de fusions et acquisitions d’entreprises a soutenu le sentiment en début d’année.

Cependant, des vents contraires sont apparus. Les attentes concernant les taux d’intérêt, les préoccupations sur les valorisations, un dollar en forte hausse, la baisse des prix du pétrole, et la crainte d’un ralentissement économique en Chine ont créé une incertitude considérable. Les crises mondiales, notamment la situation de la dette grecque, ont ajouté à l’environnement difficile. Ce conglomérat de facteurs a conduit de nombreux investisseurs à adopter une position plus prudente, se tournant vers les actions à dividendes comme source fiable de revenu.

L’attrait était clair : historiquement, les actions versant des dividendes surpassent le marché plus large sur de longues périodes, et elles offrent des flux de trésorerie réguliers qui réduisent la dépendance à l’appréciation du prix seul.

Le cadre de sélection : comment ces cinq actions ont été identifiées

Identifier quelles actions à dividendes méritaient d’être retenues nécessitait une approche de filtrage rigoureuse. En utilisant des outils comme le Zacks Stock Screener, les analystes ont combiné plusieurs critères pour réduire le champ. L’objectif allait au-delà du seul rendement. Chaque action candidate devait démontrer :

• Un rendement en dividendes de 5 % ou plus
• Une position Zacks Rank de #1 (Achat Fort) ou #2 (Achat)
• Une dynamique positive des bénéfices avec des surprises régulières
• Des métriques de valorisation raisonnables
• Une croissance solide des bénéfices prévue sur les cinq prochaines années

Cette méthodologie multifacette garantissait que les sélections n’étaient pas simplement des placements à haut rendement, mais plutôt des actions avec une solidité fondamentale susceptible de soutenir et de faire croître leurs distributions.

Cinq actions à dividendes de 2015 parmi différents secteurs

Les cinq actions suivantes se sont distinguées comme les meilleures performances en matière de dividendes en 2015, chacune offrant un rendement de 5 % ou plus, combiné à des catalyseurs fondamentaux positifs :

Sociétés d’Investissement Immobilier (REIT) en tête

Preferred Apartment Communities, Inc. (APTS) offrait un rendement de 5 % soutenu par un portefeuille immobilier multifamilial diversifié. Basée à Atlanta, la société acquérait et exploitait des immeubles résidentiels tout en investissant dans des dettes hypothécaires garanties par des actifs multifamiliaux. Le REIT versait des dividendes trimestriels depuis 2011, et en juin 2015, il a augmenté sa distribution de 12,5 cents à 18 cents par action. Avec une capitalisation boursière proche de 299 millions de dollars et une note Zacks Rank #1, l’action a surpris positivement les bénéfices dans deux des quatre trimestres précédents, avec une moyenne de surprise de 0,77 %. La croissance des bénéfices prévue sur cinq ans s’élevait à 7 %, et la performance depuis le début de l’année affichait une hausse d’environ 45,4 %.

Arbor Realty Trust Inc. (ABR) occupait une niche distincte dans le secteur du financement immobilier, spécialisée dans les prêts relais, les investissements mezzanine et les titres liés aux hypothèques. La société maintenait un dividende annuel constant de 60 cents par action, ce qui correspondait à un rendement de 8 %. Malgré une capitalisation plus modeste d’environ 362 millions de dollars, Arbor a montré une forte exécution, dépassant le consensus des bénéfices dans trois des quatre derniers trimestres, avec une moyenne de 48,7 %. Sa note Zacks Rank #1 et une progression modérée d’environ 4,9 % d’une année sur l’autre reflétaient une stabilité dans une année volatile.

Infrastructure énergétique : l’option à rendement le plus élevé

Northern Tier Energy LP (NTI) représentait l’action à dividendes la plus agressive de cette liste, offrant un rendement impressionnant de 16 %. Opérant comme une société indépendante de raffinage, de vente au détail et de pipelines dans la région PADD II, Northern Tier générait des revenus dans plusieurs secteurs, y compris SuperMom’s Bakery. Basée à Ridgefield, Connecticut, et avec une note Zacks Rank #1, la société a constamment augmenté son dividende tout en dépassant les estimations de bénéfices de 28,5 % dans trois des quatre derniers trimestres. La capitalisation boursière de 2,39 milliards de dollars affichait une croissance prévue des bénéfices sur cinq ans de 8,2 %, avec une appréciation d’environ 16,2 % depuis le début de 2015.

Spectra Energy Partners, LP (SEP), une société en commandite master formée par Spectra Energy Corp et basée à Houston, se concentrait sur le transport et le stockage de gaz naturel en Amérique du Nord. Avec une capitalisation boursière importante de 13,43 milliards de dollars et un rendement de 6 %, cette société détenue avec la note Zacks Rank #2 a dépassé les attentes en EPS dans les quatre derniers trimestres, avec une moyenne de 34,7 %. Sa constance dans la croissance des dividendes et une expansion prévue des bénéfices de 5,4 % sur cinq ans en faisaient une favorite institutionnelle parmi les actions à dividendes recherchant à la fois rendement et croissance.

Transport maritime : saisir l’opportunité cyclique

Ardmore Shipping Corporation (ASC), basée à Mahon, en Irlande, fournissait un transport maritime pour produits pétroliers et produits chimiques via des affrètements voyage et à temps pour des majors pétroliers et des sociétés chimiques à l’échelle mondiale. Avec une capitalisation proche de 324 millions de dollars, Ardmore versait des distributions trimestrielles depuis 2013 et a augmenté son paiement trimestriel de 6,6 cents à 31 cents en novembre 2015. Le rendement de 10 % reflétait la force cyclique des marchés maritimes cette année-là. Malgré la cyclicité typique de son secteur, Ardmore a maintenu une note Zacks Rank #1, avec des bénéfices dépassant les attentes dans les quatre derniers trimestres, à un rythme moyen de 25,4 %. La croissance prévue des bénéfices sur cinq ans de 10 % suggérait une durabilité au-delà des pics temporaires du marché.

La leçon plus large de 2015 sur les actions à dividendes

Ces cinq sélections d’actions à dividendes en 2015 partageaient des caractéristiques communes au-delà de leur rendement supérieur à la moyenne. Chacune combinait une génération de revenu fiable avec une dynamique de bénéfices sous-jacente, illustrée par des dépassements réguliers des prévisions consensuelles. Les secteurs de l’immobilier, de l’énergie et du transport maritime se sont révélés particulièrement propices pour identifier des actions à dividendes offrant à la fois revenu et potentiel d’appréciation.

Ces choix reflétaient également un principe stratégique : plutôt que de poursuivre uniquement le rendement, des investisseurs disciplinés appliquaient des critères multifacettes pour s’assurer que les actions à dividendes possédaient la solidité fondamentale nécessaire pour soutenir et éventuellement augmenter leurs distributions dans le temps. La présence de recommandations Zacks Rank indiquait que chaque action disposait d’un momentum prospectif en plus de son attrait basé sur le rendement passé.

En résumé : pourquoi ces actions à dividendes de 2015 comptent

Investir dans des actions de qualité versant des dividendes offre un cadre pour générer un revenu fiable pouvant croître avec la croissance de l’entreprise. Ce principe s’est appliqué en 2015 et reste pertinent pour la constitution d’un patrimoine à long terme. Lorsqu’elles combinent des rendements attractifs, une croissance solide des bénéfices et un momentum positif des analystes, ces actions offrent un mélange convaincant de revenu à court terme et d’appréciation du capital à long terme.

L’historique de plus d’une décennie de performance des actions à dividendes montre que les payeurs réguliers, avec de solides fondamentaux, tendent à surpasser le marché plus large. En appliquant des critères de filtrage rigoureux et en privilégiant la qualité en plus du rendement, les investisseurs peuvent construire des portefeuilles équilibrant besoins en revenu et ambitions de croissance — une approche intemporelle illustrée par les actions à dividendes qui ont marqué 2015.