Nouvelles opportunités de trading disponibles : Explication des options ZM du 13 mars

De nouvelles options de contrats pour Zoom Communications Inc (ZM) sont désormais disponibles pour les traders et investisseurs, avec une expiration fixée au 13 mars. En utilisant une analyse avancée des options, Stock Options Channel a identifié deux opportunités remarquables dans la chaîne d’options ZM qui méritent l’attention des investisseurs — une stratégie de vente de puts et une stratégie d’achat de calls, chacune avec des profils risque-rendement distincts adaptés à différents objectifs d’investissement.

Stratégie de vente de puts : Capturer le rendement au strike de 90 $

Pour les investisseurs envisageant d’acheter des actions ZM, une approche de vente de puts désormais disponible dans la chaîne du 13 mars offre une alternative d’entrée intéressante. Le contrat de put au prix d’exercice de 90,00 $ affiche une offre actuelle de 4,60 $. En vendant ce contrat de put pour ouvrir une position, un investisseur s’engage essentiellement à acheter des actions ZM à 90,00 $ par action, tout en percevant la prime. Cela réduit effectivement le coût d’achat de l’action à 85,40 $ (avant commissions de courtage), par rapport au prix actuel du marché de 90,54 $.

Ce qui rend cette opportunité notable, c’est l’avantage mathématique : puisque le strike de 90,00 $ se situe à environ 1 % en dessous du prix de négociation actuel, le contrat est hors de la monnaie. Selon les données analytiques actuelles et les calculs des grecs des options, il y a une probabilité de 56 % que ce contrat de put expire sans valeur. Si cela se produit, la prime de 4,60 $ représente un rendement de 5,11 % sur l’engagement en cash sur cette courte période, ou un rendement annualisé de 43,43 % — ce que les analystes d’options appellent le « YieldBoost ».

Opportunité de covered call : Un potentiel de hausse défini au strike de 108 $

Du côté des calls de la chaîne d’options, une stratégie de covered call est désormais disponible au strike de 108,00 $, avec une offre actuelle de 1,10 $. Pour les investisseurs détenant déjà ou prévoyant d’acheter des actions ZM au prix actuel de 90,54 $, vendre ce contrat de call crée un scénario de rendement défini. Le vendeur s’engage à livrer l’action à 108,00 $ à l’échéance du 13 mars, tout en percevant la prime de 1,10 $.

Dans ce scénario, si le cours atteint le strike de 108,00 $ et que l’action est appelée, le rendement total atteindrait 20,50 % (hors dividendes et avant commissions). Cependant, les investisseurs doivent reconnaître le compromis : si ZM connaît une appréciation significative au-delà de 108 $, cette hausse supplémentaire ne sera pas capturée. Le strike de 108,00 $ représente environ 19 % de prime au-dessus du prix actuel, le plaçant hors de la monnaie. Les données analytiques suggèrent une probabilité de 78 % que le covered call expire sans valeur, ce qui signifie que l’investisseur conserve à la fois les actions et la prime. Si cela se produit, la prime de 1,10 $ offre un boost de rendement de 1,21 %, ou 10,32 % annualisé — une couche supplémentaire de « YieldBoost » en plus des dividendes ou de l’appréciation du prix en dessous du strike du call.

Contexte de la volatilité : Volatilité implicite vs. réelle

Comprendre la volatilité est essentiel pour les traders d’options. L’exemple du contrat de put reflète une volatilité implicite de 44 %, tandis que le contrat de call affiche une volatilité implicite de 57 %. En revanche, la volatilité réelle sur douze mois, calculée à partir des valeurs de clôture sur 251 jours de négociation plus le prix actuel de 90,54 $, s’établit à 34 %. Cette différence entre volatilité implicite et volatilité historique peut indiquer les attentes du marché concernant le mouvement futur des prix et aider les traders expérimentés à évaluer si les options sont relativement chères ou bon marché.

Les nouvelles opportunités dans la chaîne d’options ZM, disponibles pour une expiration au 13 mars, offrent à la fois des stratégies de génération de revenus et des tactiques d’entrée stratégiques. Que ce soit pour vendre des puts afin d’obtenir de meilleurs prix d’entrée, des calls couverts pour des rendements réguliers, ou une stratégie combinée, les traders doivent soigneusement évaluer leur tolérance au risque et leur horizon d’investissement avant d’exécuter des transactions.

Pour une analyse complète des options et d’autres opportunités de contrats sur le S&P 500 et des actions individuelles, consultez la plateforme de recherche de Stock Options Channel.