Trois actions énergétiques qui valent la peine d'être ajoutées à votre portefeuille dès maintenant

Le secteur de l’énergie est souvent négligé par les investisseurs axés sur la croissance, pourtant il reste fondamental pour la stabilité économique mondiale. Si vous recherchez un revenu de dividendes associé à une appréciation significative du capital, les actions énergétiques méritent votre attention. Voici un regard plus approfondi sur trois opportunités convaincantes dans cette industrie essentielle.

Pourquoi le moment est venu d’investir dans les actions énergétiques

Le secteur de l’énergie a récemment connu une performance plus modérée. Les principaux indices énergétiques ont augmenté d’environ 4 % depuis le début de l’année, alors que le marché global progresse de près de 18 %. Cette sous-performance est en partie due aux pressions sur les prix du pétrole. Cependant, cette divergence crée une opportunité d’entrée intéressante pour les investisseurs patients. Les fondamentaux restent solides — la demande mondiale en énergie continue de croître, et plusieurs acteurs majeurs sont positionnés pour profiter de cette tendance structurelle.

Trois entreprises se distinguent comme particulièrement attractives : ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy. Chacune offre une perspective différente sur la croissance du secteur énergétique, que ce soit par l’exposition aux matières premières, l’infrastructure intermédiaire ou la transition vers l’énergie propre.

ConocoPhillips : débloquer une croissance substantielle du flux de trésorerie disponible

ConocoPhillips (NYSE : COP) opère en tant que l’un des principaux producteurs intégrés de pétrole et de gaz, distingué par ses opérations à faibles coûts et sa base d’actifs géographiquement diversifiée. La société bénéficie d’une économie robuste — il lui faut un prix moyen du pétrole dans les 40 dollars pour simplement maintenir son programme d’investissements, avec environ 10 dollars supplémentaires par baril pour financer son dividende. Avec le pétrole actuellement autour de 60 dollars, ConocoPhillips génère un excédent de flux de trésorerie disponible conséquent.

La trajectoire de ses bénéfices semble particulièrement prometteuse. Grâce à des réductions de coûts stratégiques suite à l’acquisition transformationnelle de Marathon Oil l’année dernière, la direction prévoit une baisse progressive de son point d’équilibre. Plus significatif encore, trois grands projets de gaz naturel liquéfié ainsi que le projet pétrolier Willow en Alaska devraient être achevés d’ici la fin de la décennie. Ces catalyseurs devraient à eux seuls générer un flux de trésorerie disponible supplémentaire de 6 milliards de dollars par an d’ici 2029 (en supposant un pétrole à 60 dollars). Cela représente une augmentation substantielle par rapport aux 6,1 milliards de dollars générés au cours des neuf premiers mois de 2025.

Avec cette croissance du cash-flow, ConocoPhillips dispose de moyens pour des retours aux actionnaires ambitieux. La société a récemment augmenté son dividende, qui offre un rendement de 3,4 %, de 8 %, et vise une croissance du dividende la plaçant parmi les 10 premiers du S&P 500. Par ailleurs, le rachat d’actions en cours amplifie la création de valeur par action. Cette combinaison positionne ConocoPhillips pour offrir des rendements totaux solides dans les années à venir.

Oneok : exploiter les synergies de fusion et le potentiel d’expansion

Oneok (NYSE : OKE) représente la plateforme intermédiaire énergétique de premier plan aux États-Unis — une société de pipelines et de logistique générant des flux de trésorerie très fiables, soutenus par des contrats à long terme et des tarifs réglementés par le gouvernement. Cette stabilité soutient un rendement de dividende impressionnant de 5,6 %, attirant les investisseurs axés sur le revenu.

Oneok a mis en œuvre une stratégie d’expansion délibérée via des acquisitions stratégiques. La transaction de 2023 avec Magellan Midstream Partners a élargi son empreinte dans l’infrastructure du pétrole brut et des produits raffinés. L’année dernière, la société a acquis Medallion Midstream et une participation majoritaire dans EnLink pour 5,9 milliards de dollars, puis a racheté la participation restante d’EnLink pour 4,3 milliards de dollars plus tôt cette année. Ces opérations débloquent des centaines de millions de dollars d’économies de coûts et de synergies opérationnelles qui se concrétiseront au cours des prochaines années.

Au-delà des acquisitions, Oneok poursuit une expansion organique — notamment avec le Terminal d’exportation logistique de Texas City et le pipeline Eiger Express. Ces deux projets devraient entrer en service d’ici mi-2028, offrant de nouveaux catalyseurs de croissance des bénéfices. Entre synergies de fusion et projets d’expansion, Oneok devrait maintenir une augmentation annuelle du dividende de 3 % à 4 %. Pour les investisseurs en dividendes recherchant à la fois croissance et revenu actuel, cette action présente un profil risque-rendement attractif.

NextEra Energy : investir dans la demande énergétique future

NextEra Energy (NYSE : NEE) opère en tant que géant diversifié de l’infrastructure énergétique, combinant une utility électrique régulée à une plateforme de développement énergétique importante. Sa utility en Floride bénéficie de la régulation tarifaire, générant des bénéfices en croissance régulière. Sa division de ressources énergétiques produit des bénéfices orientés vers la croissance, soutenus par des contrats à long terme et des structures de rendement régulées. Le rendement de 2,8 % offre un revenu stable.

NextEra déploie des capitaux énormes pour se positionner face à la hausse de la demande d’électricité. Sa utility en Floride prévoit d’investir plus de 100 milliards de dollars d’ici 2032 pour répondre aux besoins énergétiques croissants de l’État. Parallèlement, la plateforme de ressources énergétiques investit des milliards dans les infrastructures de transmission, l’expansion des pipelines gaziers et le développement d’énergies propres. Ces investissements soutiennent une croissance annuelle composée de plus de 8 % du bénéfice par action sur la prochaine décennie.

Ce profil de croissance permet des retours significatifs pour les actionnaires. NextEra prévoit d’augmenter son dividende de 10 % l’année prochaine, puis de maintenir une croissance annuelle composée de 6 % jusqu’en 2028 au moins. Cette combinaison d’expansion des bénéfices et de croissance du dividende offre un potentiel de rendement total puissant pour les investisseurs à long terme.

Constituer votre position dans les actions énergétiques

ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy offrent chacune des narrations de croissance distinctes mais complémentaires. ConocoPhillips fournit une exposition aux matières premières et une visibilité sur le retour de cash. Oneok offre une stabilité intermédiaire et un potentiel de synergies de fusion. NextEra apporte la sécurité d’une utility avec une exposition aux énergies propres.

Ensemble, ces actions énergétiques permettent d’accéder à différentes facettes de l’évolution du secteur. Alors que la demande en énergie persiste et que ces entreprises mettent en œuvre leurs initiatives stratégiques, les actionnaires devraient bénéficier à la fois de dividendes en hausse et d’une appréciation potentielle du capital. Pour les investisseurs recherchant un rendement combiné à la croissance, ces trois actions constituent un point de départ convaincant pour la constitution d’un portefeuille dans le secteur de l’énergie.