Choisissez les 5 livres recommandés sur l'action à lire en 2025

Avant de pénétrer sur le marché boursier, les investisseurs débutants doivent prendre conscience que l’étude de livres spécialisés constitue leur première ligne de défense. Lire de bons livres, choisis avec conscience, ne sert pas seulement à établir une base solide de connaissances, mais aussi à éviter les erreurs que d’autres investisseurs ont déjà expérimentées. En 2025, nous avons sélectionné 5 livres recommandés qui vous accompagneront du niveau débutant à l’analyse approfondie des actions.

Pourquoi les débutants doivent étudier des livres sur la bourse

Se préparer et s’informer avant d’investir est une décision sage. Plus on étudie et apprend sur l’investissement que les autres, plus on a de chances d’éviter les pièges courants du marché. Même si la lecture ne garantit pas l’absence d’erreurs, elle permet de réduire considérablement les erreurs dues à l’ignorance.

Inversement, si vous ne lisez aucun livre, vous pouvez commencer par investir dans des fonds communs de placement, en laissant le gestionnaire décider à votre place. Cependant, étudier des livres recommandés reste un outil précieux pour ceux qui veulent contrôler leur destin financier.

Livres recommandés pour les investisseurs débutants

Livres pour poser les bases : « Cultiver des actions pour des résultats durables » par Kavi Chukijkasem

Ce livre est considéré comme le meilleur point de départ pour ceux qui débutent en investissement. Kavi Chukijkasem, analyste boursier national et vice-directeur général de Kasikorn Securities, explique la philosophie d’investissement axée sur la valeur (Value Investing) depuis les bases jusqu’aux techniques avancées, dans un langage accessible. Il couvre tout, de la compétitivité des entreprises à l’utilisation des ratios P/E, P/BV et ROE pour évaluer une action.

Ce qui rend ce livre intéressant, c’est sa présentation claire, accompagnée d’exemples faciles à comprendre. Les lecteurs peuvent assimiler concrètement la philosophie d’investissement et prendre des décisions en s’appuyant sur des principes solides. Il est idéal pour les débutants et pour poser une base solide avant d’aborder des ouvrages plus avancés.

Livres pour ceux qui ont déjà quelques connaissances : « The Intelligent Investor » de Benjamin Graham

Ce classique, écrit par Benjamin Graham, le père de l’investissement axé sur la valeur, est très apprécié. Warren Buffett, l’homme le plus riche du monde, le considère comme le meilleur livre d’investissement. Entre 1936 et 1956, Graham a généré un rendement moyen de 20 % par an, contre 12,2 % pour le marché boursier de la même période.

Ce livre explique l’investissement étape par étape, en distinguant deux types d’investisseurs : les investisseurs prudents (moins expérimentés, recherchant un risque faible) et les investisseurs agressifs (plus expérimentés, cherchant des gains élevés). La difficulté réside dans le langage, qui peut être complexe, et certaines idées datent de plus de 70 ans, ce qui peut limiter leur applicabilité directe au marché actuel.

Livres pour comprendre la philosophie d’investissement thaïlandaise : « Décrypter la stratégie boursière en période de crise » par Dr. Nivesh Mewachirawara

Dr. Nivesh, pionnier de l’investissement axé sur la valeur en Thaïlande, a écrit une série de livres riches et variés. « Décrypter » marque le début de la légende de l’investissement thaïlandais et a changé la vie de nombreux investisseurs.

Ce livre se distingue par ses expériences concrètes dans le marché thaïlandais. Tous les exemples concernent des actions locales, permettant une application immédiate. La philosophie de Nivesh repose sur l’achat d’entreprises solides, la délégation à la gestion des dirigeants, et la détention d’actions sur le long terme, souvent plus de 10 ans. Si l’entreprise reste performante, il n’est pas nécessaire de vendre.

Cependant, le contenu n’approfondit pas les aspects techniques, il donne une vision d’ensemble de l’investissement plutôt qu’une analyse détaillée.

Livres pour l’analyse stratégique : « One Up On Wall Street » de Peter Lynch

Peter Lynch, gestionnaire du fonds Magellan pendant 13 ans, a transformé un portefeuille de 18 millions de dollars en 14 milliards. Il classe les actions en six catégories : croissance lente, forte, rapide, cycle, rétablissement, et actifs tangibles.

Sa force réside dans la recherche d’actions à fort potentiel encore peu connues, méthode appelée « Tenbagger » (action pouvant multiplier sa valeur par 10). Son livre couvre l’analyse fondamentale, la gestion du risque et l’interprétation des états financiers. La rédaction est fluide, accessible, et ne nécessite pas de connaissances financières approfondies. Cependant, tous les exemples concernent des actions étrangères, ce qui peut limiter son applicabilité pour ceux qui veulent investir en Thaïlande.

Livres pour investisseurs ayant déjà une base : « Buffettology » de Mary Buffett et David Clark

Warren Buffett, l’investisseur le plus riche, ne dévoile pas souvent ses techniques. Ce livre, écrit par son ancienne belle-fille, révèle ses méthodes d’analyse, mêlant les idées de Benjamin Graham, Charlie Munger et ses propres expériences.

Il se divise en deux parties : la première sur l’évaluation qualitative des actions, la seconde sur le calcul via la méthode DCF (Discounted Cash Flow). Buffett voit l’action comme l’achat d’une entreprise entière, pas seulement un titre. La limite est qu’il s’adresse surtout à l’investissement à long terme, avec un contenu complexe nécessitant une analyse approfondie.

Comment choisir le livre qui vous convient

Tous les livres ne conviennent pas à tout le monde. Pour choisir un livre recommandé, considérez :

Votre niveau de connaissance : Si vous débutez, privilégiez des ouvrages en thaï, écrits dans un langage simple avec des exemples locaux, comme ceux de Kavi ou Nivesh.

Votre style d’investissement : Si vous cherchez des actions à croissance rapide, lisez « One Up On Wall Street ». Si vous privilégiez la sécurité et les dividendes, optez pour les livres de Kavi.

Votre temps disponible : Si vous avez peu de temps, choisissez des livres faciles, sans contenu technique lourd. Si vous avez plus de temps, explorez des ouvrages plus techniques et mathématiques.

Votre intérêt pour l’histoire : Si vous aimez connaître l’histoire et la philosophie de l’investissement, les enseignements de Benjamin Graham restent précieux, même après plusieurs décennies.

Commencer à investir avec les bonnes connaissances

Les débutants doivent avancer étape par étape. Après avoir lu des livres recommandés, faites d’abord du « Paper Trading » (trading simulé) pour vous familiariser avec le fonctionnement du marché. Ensuite, commencez par investir dans des ETF ou des fonds indiciels, puis passez à des actions spécifiques.

L’essentiel est de privilégier des livres écrits par des experts thaïlandais, car leurs exemples sont directement applicables au marché local, et les signaux du marché thaïlandais diffèrent de ceux des marchés étrangers.

Clés pour réussir sur le marché boursier à long terme

Même si ces 5 livres apportent des techniques précieuses, trois éléments restent fondamentaux pour réussir :

Le timing (Market Timing) : acheter au bon moment, vendre au bon prix.

La sélection d’actifs (Asset Selection) : choisir des actifs avec un potentiel de croissance, éviter ceux stagnants.

La diversification (Asset Allocation) : ne pas investir dans un seul type d’actif, mais répartir entre actions, obligations, immobilier et liquidités selon un ratio adapté.

Ces 5 livres recommandés offrent tous des techniques applicables. La clé est d’étudier, de choisir le livre qui vous correspond, puis de suivre une stratégie continue. Une fois que vous aurez trouvé votre style d’investissement, la réussite sur le marché boursier ne sera qu’une question de temps.