Quel pays est le plus grand producteur de cuivre au monde ? Comprendre le classement mondial de 2024

Le marché mondial du cuivre a entamé 2024 à un carrefour critique. Alors que la demande liée à la transition énergétique ne cesse de s’intensifier, les chaînes d’approvisionnement montrent des signes de tension, les mines vieillissantes fonctionnant sans capacité de remplacement adéquate. Cette dynamique a fondamentalement modifié le classement des pays producteurs de cuivre les plus importants au monde et suscité un vif intérêt chez les investisseurs en ressources. Selon le US Geological Survey, la production mondiale de cuivre s’élevait à 23 millions de tonnes métriques en 2024, concentrée principalement entre quelques nations et sociétés minières.

Le marché du cuivre lui-même reflétait ces tensions. Après des années de volatilité, les prix du cuivre ont explosé en mai 2024, dépassant pour la première fois la barre des 5 dollars la livre, établissant un record historique. Cependant, ce signal haussier masquait une complexité sous-jacente : la Chine, traditionnellement le principal consommateur mondial de cuivre via ses investissements dans les infrastructures, faisait face à des vents contraires économiques qui freinaient la croissance de la demande. Les prévisionnistes du secteur anticipaient de plus en plus que le marché du cuivre entrerait dans une phase de déficit d’offre dans les années à venir — un développement susceptible de soutenir durablement les prix et d’accroître la rentabilité des sociétés minières.

Le Chili reste le leader incontesté parmi les plus grands producteurs de cuivre

Le Chili a consolidé sa position de premier producteur mondial avec une production de 5,3 millions de tonnes métriques en 2024, représentant environ 23 % de la production mondiale. Cette domination reflète à la fois un avantage géologique et une échelle industrielle : des acteurs majeurs comme Codelco (public), Anglo American, Glencore et Antofagasta maintiennent tous des opérations substantielles dans la ceinture cuprifère du pays.

Le joyau de l’exploitation chilienne est le complexe Escondida de BHP, la plus grande mine de cuivre unique au monde. Escondida fournit environ 2 millions de tonnes métriques de cuivre par an, BHP en conservant une participation de 57,5 %, tandis que Rio Tinto détient 30 %. Selon le rapport annuel de BHP 2024, la part de production d’Escondida a atteint 1,13 million de tonnes métriques. Pour l’avenir, les producteurs chiliens prévoient une production pouvant atteindre 6 millions de tonnes, car l’analyse de S&P Global indique que de nouvelles mines seront mises en service en 2025, permettant au pays de maintenir sa position de leader mondial.

L’essor des puissances secondaires : RDC et Pérou

Si le Chili conserve son hégémonie incontestée, la République démocratique du Congo s’est imposée comme un concurrent redoutable, avec une production de 3,3 millions de tonnes métriques en 2024, soit plus de 11 % de l’offre mondiale. Cette progression significative, passant de 2,93 millions de tonnes en 2023, a été largement alimentée par la coentreprise Kamoa-Kakula d’Ivanhoe Mines avec Zijin Mining Group. Kamoa-Kakula a atteint la production commerciale en août 2024, avec 437 061 tonnes métriques de cuivre, en hausse par rapport à 393 551 tonnes en 2023. Ivanhoe prévoit une production pour 2025 comprise entre 520 000 et 580 000 tonnes, témoignant d’une expansion continue.

Le Pérou, troisième contributeur, a produit 2,6 millions de tonnes, mais a rencontré des vents contraires par rapport aux années précédentes, avec une baisse de 160 000 tonnes par rapport à 2023. La mine Cerro Verde de Freeport McMoRan, la principale du pays, a connu une baisse de 3,7 % de sa production, en raison d’un stock d’ore en baisse et de réductions planifiées de la cadence de broyage. Au-delà de Cerro Verde, Quellaveco d’Anglo American et Tia Maria de Southern Copper complètent le portefeuille de production péruvien. La majorité du cuivre péruvien est exportée vers la Chine et le Japon, avec la Corée du Sud et l’Allemagne comme marchés additionnels.

La position contradictoire de la Chine : plus grand raffineur, producteur primaire limité

La Chine occupe une position paradoxale sur le marché mondial du cuivre. En tant que pays principal dans l’exploitation minière, elle n’a produit que 1,8 million de tonnes métriques en 2024, en léger recul par rapport à 1,82 million en 2023, poursuivant une tendance de déclin progressif depuis le pic de 1,91 million en 2021. Cependant, en termes de capacité de raffinage, la Chine domine totalement, traitant 12 millions de tonnes en 2024, soit 44 % de la production mondiale de cuivre raffiné et six fois la capacité de raffinage du Chili.

Par ailleurs, la Chine détient les plus grandes réserves de cuivre au monde, avec 190 millions de tonnes. La mine de Qulong, en Tibet, exploitée par Zijin Mining Group, est devenue la plus grande mine primaire du pays. Zijin a renforcé sa position en acquérant une participation de 50,1 % dans Qulong en 2024, avec pour objectif une consolidation complète. La production estimée a atteint 366 millions de livres de cuivre en 2024, contre 340 millions de livres l’année précédente.

Nouveaux entrants et acteurs établis : Indonésie, États-Unis, Russie et au-delà

L’Indonésie a rejoint le top 5 avec 1,1 million de tonnes en 2024, dépassant à la fois les États-Unis et la Russie. La croissance rapide de la production, passant de 731 000 tonnes en 2021 à 1,1 million en 2024, reflète d’importants ajouts de capacité. La mine Grasberg de Freeport McMoRan reste le pilier de l’exploitation indonésienne, tandis que la mine Batu Hijau de PT Amman Mineral contribue de plus en plus. Notamment, Amman Minerals a mis en service en 2024 une installation de fusion conçue pour traiter 900 000 tonnes de concentré de cuivre par an, produisant 222 000 tonnes de cathodes de cuivre raffiné.

Les États-Unis ont produit 1,1 million de tonnes en 2024, un chiffre quasi équivalent à celui de l’Indonésie malgré une histoire de production plus longue. L’Arizona représente 70 % de l’offre nationale, avec 17 mines principales. La mine Morenci de Freeport McMoRan, en partenariat avec Sumitomo, est la plus grande du pays, avec une production de 700 millions de livres de cuivre en 2024, et détient 12,63 millions de livres de réserves probables et prouvées.

La Russie a produit 930 000 tonnes en 2024, en hausse par rapport à 890 000 l’année précédente, grâce à la montée en puissance de la mine Udokan de Udokan Copper en Sibérie. Malgré plusieurs incendies fin 2023, la production a continué sans interruption, avec un objectif de 135 000 tonnes pour 2024, visant 450 000 tonnes une fois la Phase 2 opérationnelle en 2028.

L’Australie complète le top 7 avec 800 000 tonnes, en légère hausse par rapport à 778 000 en 2023. La mine Olympic Dam en Australie du Sud a atteint en 2024 un pic de production sur 10 ans avec 216 000 tonnes. Bien que la production australienne soit modeste comparée aux leaders, le pays détient la deuxième réserve mondiale avec 100 millions de tonnes, derrière la Chine (190 millions).

Nouveaux entrants : Kazakhstan et Mexique complètent le Top 10

Le Kazakhstan a intégré le top 10 en 2024 avec 740 000 tonnes, dépassant le Mexique et la Zambie. La trajectoire remarquable du pays, passant de 510 000 tonnes en 2021 à 740 000 en 2024, reflète un développement stratégique des ressources. Le plan national de développement, publié en février 2024, vise une croissance de 40 % de la production minière d’ici 2029, grâce à une exploration accrue, des mécanismes de cofinancement et des incitations fiscales. La mine Aktogay de KAZ Minerals, principale du pays, a produit 228 800 tonnes en 2024, contre 252 400 en 2023.

Le Mexique a terminé le classement avec 700 000 tonnes, quasiment stable par rapport à 2023. La mine Buenavista del Cobre de Grupo Mexico, dans l’État de Sonora, reste la principale, avec 725 millions de livres de concentré de cuivre en 2023. La seconde opération de Grupo Mexico, La Caridad, a fourni 387 000 tonnes de concentré cette année-là, confirmant la position du Mexique comme producteur intermédiaire stable.