Sur HBM : toutes les capacités de Micron sont déjà entièrement réservées, et le chiffre d'affaires de SK Hynix pourrait doubler en un an — notez qu'il ne s'agit pas d'attentes des analystes, mais des volumes fixés dans les contrats. Dans le segment NAND, des puces mémoire à haute densité sont rapidement déployées, et les SSD d'entreprise remplacent massivement les HDD classiques. Il est prévu que la taille du marché mondial du stockage dépasse 240 milliards de dollars.

Une autre tendance intéressante : les tentatives d'optimisation de l'IA et de « compression de l'utilisation de la RAM » conduisent à ce que les utilisateurs lancent des modèles plus grands et effectuent des calculs complexes, ce qui accélère encore la croissance de la demande. Plus on essaie d'économiser — plus on dépense ; l'industrie doit remercier ces « optimiseurs » de l'efficacité pour leur contribution à la croissance.
Une contrainte structurelle plus importante est que la mise en service de nouvelles capacités de stockage nécessite au moins 1 à 2 ans. Cela signifie qu'à court terme, l'offre ne pourra pas satisfaire la demande croissante, et la croissance simultanée des volumes et des prix pour 2026–2027 se maintiendra.