Je me suis récemment intéressé au secteur des aliments naturels et honnêtement, il se passe quelque chose d'intéressant ici qui ne reçoit pas assez d'attention.

Donc voilà - les consommateurs deviennent en réalité plus sérieux quant à ce qu'ils mangent. Les choix axés sur la santé ne sont plus simplement une tendance, ils deviennent la norme. Même avec toutes les options de restaurants disponibles, les gens veulent toujours des actions dans l'agriculture biologique et des produits frais à la maison. Les restaurants s'en aperçoivent aussi, en ajustant discrètement leurs menus vers des ingrédients plus sains.

Les entreprises qui évoluent dans cet espace font des choses intelligentes. Des acquisitions stratégiques, l'expansion du portefeuille, une R&D intensive sur des produits qui ne nécessitent pas beaucoup de conservateurs. De plus, elles investissent dans les capacités de commerce électronique. Le secteur de l'agriculture biologique en particulier connaît une dynamique solide grâce à ce changement.

Il y a évidemment des frictions. Les coûts d'entrée ont été brutaux - huile de cuisson, produits, produits laitiers, alimentation animale, tous en hausse. Les problèmes de chaîne d'approvisionnement s'ajoutent à cela. Mais au lieu de simplement subir, ces entreprises font preuve de créativité avec des stratégies de tarification et d'efficacité opérationnelle.

Je surveille trois noms qui semblent bien positionnés : Sprouts Farmers Market a fait un carton avec la livraison le jour même et les marques privées, en hausse de plus de 30 % en six mois. Sovos Brands profite d'une forte dynamique grâce à leur marque Rao's avec une distribution solide. Farmer Bros bénéficie des changements dans la livraison directe aux magasins et d'une tarification favorable du café.

L'industrie des produits alimentaires naturels de Zacks se classe à la #56 en général, ce qui la place dans le top 22 % des industries suivies. Au cours de l'année écoulée, elle a surperformé le secteur de la vente au détail plus large et même battu le S&P 500 - ce n'est pas quelque chose qu'on voit tous les jours dans cet espace.

En termes de valorisation, elle se négocie à 15,64 fois le PER futur contre 19,91 fois pour le S&P 500, il y a donc une certaine valeur relative selon votre thèse. Si vous regardez les actions dans l'agriculture biologique et le mouvement plus large des aliments naturels, cela pourrait valoir une analyse plus approfondie.