J'ai remarqué quelque chose d'intéressant dans le secteur de l'énergie dernièrement. Avec les centres de données qui consomment une puissance énorme, l'adoption des véhicules électriques qui s'accélère, et tout le monde qui parle des objectifs climatiques, il y a un véritable changement vers une production d'énergie propre. L'éolien et le solaire deviennent pratiquement la colonne vertébrale de cette transition, et honnêtement, certaines compagnies d'électricité se positionnent plutôt bien pour cela.

Les chiffres sont assez convaincants si on les examine de près. La capacité solaire aux États-Unis devrait augmenter d'environ 25 GW cette année seulement, ce qui porterait la capacité totale à environ 153 GW. C'est une trajectoire de croissance solide. Par ailleurs, le marché mondial de l'éolien se développe à un rythme d'environ 9 % par an, donc ce n'est pas seulement un phénomène domestique. L'éolien est particulièrement intéressant car l'avantage en termes de coûts continue de s'améliorer, et c'est déjà l'une des sources d'énergie les moins chères disponibles actuellement.

Ce qui a attiré mon attention, c'est le nombre de grandes compagnies d'électricité qui investissent réellement dans cette transition. Prenons AES par exemple — ils ont été agressifs, ajoutant 3 GW de renouvelables en 2024 et prévoyant encore 3,2 GW d'ici la fin 2025. Ils ont un pipeline de 51 GW dans le secteur des énergies renouvelables aux États-Unis. C'est conséquent. Le rendement en dividendes est de 6,32 %, ce qui n'est pas mal pour une valeur stable.

OGE Energy est une autre société à surveiller. Elle possède plusieurs parcs éoliens, notamment les projets Centennial et Crossroads, ainsi que des opérations solaires en Oklahoma et Arkansas. Elle vise une réduction des émissions de 50-52 % d'ici 2030. Le dividende y est de 3,88 %. WEC Energy Group prévoit d'investir $28 milliards dans l'infrastructure dans les prochaines années, avec 9,1 milliards de dollars spécifiquement consacrés à des projets renouvelables régulés. Ils construisent près de 4,4 GW de capacité, incluant solaire, stockage et éolien. Ce genre d'engagement en capital témoigne d'une conviction sérieuse.

NiSource prévoit de fermer ses actifs au charbon et de les remplacer par une production plus propre entre 2026 et 2028. Ils ont des projets solaires en cours de mise en service et visent une réduction des émissions de 90 % d'ici 2030. CMS Energy a déposé un plan de 20 ans pour les renouvelables, incluant l'ajout de 9 GW de solaire et 4 GW d'éolien d'ici 2045, avec 5,2 milliards de dollars alloués aux renouvelables à court terme.

Ce qui est intéressant avec ces actions dans le secteur des énergies renouvelables, c'est qu'elles ne sont pas spéculatives. Ce sont des compagnies d'électricité établies, avec des historiques de dividendes, et toutes montrent des révisions positives des estimations de bénéfices. La thèse est assez simple : la demande structurelle en énergie continue de croître, ces entreprises ajustent leur mix de production vers les renouvelables, et l'environnement réglementaire est favorable. Si vous cherchez à positionner à long terme dans les actions liées aux énergies renouvelables, ces compagnies offrent une manière relativement stable de suivre la tendance avec un revenu réel. Les rendements en dividendes sont attractifs comparés à d'autres secteurs, et leurs plans d'investissement en capital montrent que la direction est confiante dans la trajectoire à venir.