Je viens de remarquer que SanDisk a rebondi fortement jeudi—en hausse de 3,11 % après quelques jours difficiles. Le prix de l'action a poussé vers la fourchette $929 avec un volume solide atteignant 12,56 milliards de dollars. On dirait que le marché se réveille enfin face à ce qui se passe avec les centres de données IA et la demande de stockage.

Ce qui a attiré mon attention, c'est à quel point la situation d'approvisionnement en NAND flash devient tendue. Tout le monde se précipite pour obtenir un stockage haute capacité pour leurs constructions de centres de données, et cela dépasse largement la demande des consommateurs habituels. SanDisk, étant un acteur majeur dans ce domaine, se trouve pratiquement au bon endroit au bon moment. Leurs partenariats avec de grands fournisseurs de cloud ne font pas de mal non plus.

La reprise a du sens quand on regarde la situation dans son ensemble. Le cycle de stockage touchait le fond, et maintenant avec toute cette dépense en infrastructure IA qui monte en puissance, il y a une demande structurelle réelle en dessous. Pas seulement du battage médiatique. Les analystes deviennent plus optimistes sur le secteur, et on le voit aussi sur le marché des options—plus d'activités d'achat d'options d'achat.

Bien sûr, les facteurs macroéconomiques comptent toujours. Les mouvements des taux d'intérêt, les heurts géopolitiques, et la nature cyclique des puces mémoire peuvent encore tout faire basculer. Mais pour l'instant, la dynamique du prix de l'action SanDisk et la relation offre-demande semblent assez favorables pour la prochaine période. Surveiller les prix du NAND et les investissements en capital dans les centres de données sera essentiel pour voir si cela se maintient.