Mise à jour du marché

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté de 1,8 %, atteignant 2,38 billions de dollars. La hausse de Bitcoin sur 24 heures est de 1,5 %, avec un prix de transaction de 64 800 dollars ; Ethereum a augmenté de 2,2 %, à 3 150 dollars. La plupart des secteurs du marché ont enregistré des gains compris entre 2 % et 5 %, seul le secteur de l'IA a chuté de 1 %.
L'incertitude autour du candidat à la présidence de la Fed suscite des vents contraires macroéconomiques
L'incertitude concernant le prochain candidat à la présidence de la Fed entraîne une volatilité potentielle significative pour les actifs risqués (y compris les cryptomonnaies). Une récente enquête auprès d’économistes montre de graves divergences sur la politique du candidat Kevin Warsh : 58 % des répondants s’attendent à ce qu’il adopte une position « dovish » sur la baisse des taux, mais 65 % prévoient qu’il sera « hawkish » sur la réduction du bilan de la Fed. Ces perspectives contradictoires compliquent davantage les perspectives de la politique monétaire. Plus important encore, le marché craint de plus en plus que les déclarations passées de ce candidat suggèrent une possible révision du fonctionnement entre le Trésor américain et la Fed, ce qui pourrait nuire à l’indépendance à long terme de la banque centrale. Pour les investisseurs, le affaiblissement du cadre monétaire existant introduit un nouveau risque macroéconomique, pouvant entraîner des décisions politiques imprévisibles et perturber la stabilité du marché, qui dépend de flux de capitaux prévisibles.
La position hawkish de la Banque du Japon menace la liquidité mondiale
L’émergence croissante d’un sentiment hawkish au sein de la Banque du Japon (BoJ) constitue un risque majeur pour les marchés mondiaux. Après que trois membres du conseil d’administration aient voté en faveur d’une hausse immédiate des taux, les traders estiment désormais à 74 % la probabilité d’une hausse en juin. Cette décision a renforcé le yen et suscité des inquiétudes concernant la fermeture de positions d’arbitrage sur le yen. Depuis des années, les investisseurs empruntent en yen à des taux proches de zéro pour investir dans des actifs à haut rendement à l’étranger (y compris les cryptomonnaies). Si les taux japonais continuent d’augmenter, ils seront contraints de vendre leurs actifs pour rembourser leurs prêts libellés en yen, ce qui pourrait déclencher une aversion au risque à l’échelle mondiale. Une situation similaire s’était produite en août 2024, souvent considérée comme l’un des facteurs ayant provoqué une chute brutale du prix du Bitcoin, passant de 65 000 à 50 000 dollars ; cela indique que la poursuite de la force du yen pourrait constituer un vent contraire majeur pour les prix des cryptomonnaies.
Ethereum bénéficie d’un important soutien institutionnel
Avec l’accélération des achats d’ETH par l’entité d’entreprise Bitmine, la structure du marché Ethereum pourrait connaître une transformation fondamentale — son rythme d’achat actuel d’ETH rivalise avec celui de Strategy (MicroStrategy) pour le Bitcoin. Bitmine continue d’acheter ETH chaque semaine, avec une dernière acquisition hebdomadaire de 234 millions de dollars, consolidant son rôle de structure d’achat insensible au prix. Ce rôle est très similaire à celui de Strategy (MicroStrategy) pour le Bitcoin : par des achats continus au niveau du Trésor, ils absorbent efficacement l’offre du marché et soutiennent le prix. Si un « acteur de niveau Strategy » apparaît dans le domaine d’Ethereum, cela pourrait créer un avantage à long terme, en générant une nouvelle source de demande fiable, réduisant ainsi la volatilité du marché et établissant un support de prix plus élevé.
Visa collabore au développement de services bancaires on-chain
Visa travaille avec WeFi, une société cofondée par un vétéran de Tether, pour construire une couche d’orchestration reliant la DeFi aux canaux de paiement traditionnels. Cette collaboration vise à offrir des services bancaires on-chain (y compris des numéros IBAN), marquant une étape clé pour les géants de la finance traditionnelle dans l’intégration de l’infrastructure blockchain.
Un conseiller de la Maison Blanche laisse entendre une annonce sur un plan stratégique de réserve Bitcoin
Un conseiller principal en cryptomonnaies de la Maison Blanche indique qu’une « annonce majeure » concernant le plan de « réserve stratégique Bitcoin » des États-Unis sera faite dans les prochaines semaines. Cette initiative fait suite à l’avancement de la législation concernée, visant à établir officiellement ce mécanisme de réserve, ce qui pourrait signifier un soutien et une allocation concrète du gouvernement envers Bitcoin.
L’alliance DeFi propose une solution coordonnée face à une faille de 300 millions de dollars
Plusieurs projets DeFi ont formé une alliance et publié une proposition technique détaillée pour réparer la garantie rsETH et stabiliser le marché Aave, en réponse à une faille récente de 300 millions de dollars. La solution inclut la ré-mortgage de tokens et la liquidation ordonnée des mauvaises dettes systémiques, illustrant une réponse plus mature et collaborative de l’industrie DeFi face aux risques systémiques.
La CFTC déploiera une technologie d’IA pour examiner les demandes d’enregistrement des entreprises de cryptomonnaies
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis commencera à utiliser l’intelligence artificielle pour automatiser et simplifier le processus d’examen des demandes d’enregistrement des entreprises de cryptomonnaies. Cette application vise à améliorer l’efficacité des approbations, réduire le backlog, et permettre aux agents de se concentrer sur des questions de conformité plus complexes.
Block dévoile 2,2 milliards de dollars en réserves de Bitcoin et supporte la vérification on-chain
La société Block, fondée par Jack Dorsey, a révélé qu’elle détient 28 355 Bitcoin (environ 2,2 milliards de dollars), dont 8 997 Bitcoin (692 millions de dollars) appartiennent à son trésor d’entreprise. La société a également activé la vérification on-chain de ses avoirs, renforçant la transparence et encourageant les sociétés cotées à adopter la norme de « preuve de réserves » (Proof of Reserves).