Les signaux politiques diffusés lors de la réunion du 28 avril sur le marché boursier favorisent quels secteurs d'actions ?

Un, chaîne industrielle de l'intelligence artificielle et de l'économie intelligente (ligne directrice principale) mots-clés : « Mise en œuvre complète de l'action ‘Intelligence Artificielle+’ », « Développer de nouvelles formes d'économie intelligente », « Améliorer la gouvernance de l'intelligence artificielle »
Orientations favorables :
AI chips/semiconducteurs : l'infrastructure de puissance de calcul est la condition préalable à la mise en œuvre de l'IA.
Actions leaders : SMIC (688981), North Huachuang (002371), Cambrian, Haiguang Information, modules optiques/CPO : support de la connectivité à haute vitesse pour l'entraînement et l'inférence de grands modèles.
Actions leaders : Zhongji Xu Chuang, Yisheng Optoelectronics, Guangxun Technology.
Applications IA et grands modèles : déploiement dans les domaines de l'administration, la finance, la santé, l'éducation, etc.
Cibles : iFlytek, Tuorisi, CloudWalk Technology, KaiPu Cloud (688228).
Infrastructure de puissance de calcul : centres de données, serveurs, refroidissement liquide, etc.
Cibles : Inspur, Sugon, InnoLight.

Deux, fabrication avancée et équipements de haute gamme
Mots-clés : « Accélérer la construction d’un système industriel modernisé », « Maintenir une proportion raisonnable de la fabrication », « Nouvelle productivité de qualité »
Orientations favorables :
Machines-mères industrielles, robots, aéronautique et astronautique, équipements de transport ferroviaire, systèmes de fabrication intelligente.
Intégrateurs de systèmes : leader : Inovance Technology, Estun (robots), AVIC Shenyang, China Satellite (aéronautique et spatial), Kode CNC.
Marché unifié national + politiques de lutte contre la « compétition interne » :
Objectif : briser la protection locale, encourager la réussite des entreprises de qualité, favoriser les leaders du secteur et les entreprises avec une présence nationale.
Secteurs bénéficiaires :
Logistique et chaîne d’approvisionnement : SF Holding, JD Logistics (Hong Kong), China Storage.
Secteur de la consommation : entreprises avec force de marque, canaux de distribution, pouvoir de fixation des prix (ex : spiritueux, électroménager, produits laitiers) : Kweichow Moutai, Midea Group, Yili.
Plateforme B2B de produits industriels : Guolian.

Quatre, réforme approfondie des entreprises publiques et des actifs d’État
Mots-clés : « Poursuivre la réforme approfondie des entreprises publiques et des actifs d’État »
Axes principaux :
Intégration spécialisée des entreprises publiques (énergie, télécommunications, industrie de défense, ressources)
Renforcement de l’évaluation de gestion de la capitalisation > redistribution de dividendes élevés, réévaluation des entreprises publiques sous-évaluées.
Cibles à surveiller :
CNPC, China Mobile, China Shenhua, AVIC Optoelectronics, « entreprises d’État technologiques sous le sigle ‘Zhong’ » : China Software, CETC Digital, Guorui Technology.

Cinq, sécurité énergétique et ressources
Mots-clés : « Améliorer le niveau de sécurité de l’approvisionnement en énergie et ressources »
Segments spécialisés :
Nouveau système électrique : ultra-haute tension, réseaux électriques intelligents, stockage d’énergie.
Exemples : TBEA, State Grid NARI, XJ Electric, Sungrow, CATL.
Ressources clés et autonomie : terres rares, lithium, cuivre, uranium.
Exemples : Northern Rare Earth, Ganfeng Lithium, Zijin Mining.
Nucléaire et hydrogène : China Nuclear Power, E-House, Weichai Power.

Six, grands projets d’infrastructure (« construction des ‘six réseaux’ »)
Mention explicite : réseaux d’eau, nouveaux réseaux électriques, réseaux de puissance de calcul, nouvelle génération de réseaux de communication, réseaux souterrains urbains, réseaux logistiques.
Bénéfices directs :
Réseaux de puissance de calcul / réseaux de communication : trois grands opérateurs (China Mobile, etc.), câbles optiques (Hengtong Optoelectronics).
Réseaux souterrains / renouvellement urbain : Qinglong Pipe Industry, Xinxing Ductile, Tunneling Co.
Infrastructures hydrauliques : China Power Construction, Anhui Construction Engineering.

Résumé : principales orientations d’investissement (par ordre de priorité)
Priorité | Secteur | Logique | Intensité | Catalyseur politique
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AI chips/modules optiques/puissance de calcul | Très forte | Mise en œuvre immédiate | Fabrication avancée/aéronautique | Forte | « 14e plan quinquennal » | Réforme des entreprises publiques + dividendes élevés | Moyenne | Gestion de la capitalisation | Energie (réseaux électriques, stockage, ressources) | Forte | Risques géopolitiques + double carbone.