Laporan tengah tahunan pembiayaan 2023: pasar utama sepi, memimpin bidang infrastruktur dan alat

Pengarang: PANews, Zen

Juli telah datang dengan tenang, dan sebagian besar tahun ini telah berlalu. Tidak seperti tahun lalu ketika pasar memasuki bear market dan terus turun, dan industri meratap, bagi para praktisi di industri cryptocurrency dan Web3, paruh pertama tahun 2023 akan menjadi periode koeksistensi yang meningkat, hidup, dan meragukan. tren terkadang bisa meningkatkan kepercayaan diri.Pada saat itu sepertinya harapan itu hancur. Dari narasi LSDFi hingga pemutakhiran Shanghai, dari kegilaan meme hingga masuknya Wall Street, di tengah liku-liku dan guncangan, Bitcoin akhirnya untuk sementara stabil di atas $30.000 di tengah tahun.

Dalam enam bulan terakhir, sektor AI memiliki pemandangan yang sama di bidang teknologi, seperti halnya industri blockchain yang menerima bantuan yang tak terhitung jumlahnya dan investasi besar satu atau dua tahun lalu. Namun, di bawah latar belakang “pasar monyet” di mana perkembangan industri ini masih belum jelas dan pasarnya naik turun, pasar blockchain primer pada paruh pertama tahun ini juga sulit distabilkan.

Menurut statistik PANews, ada 689 acara investasi dan pembiayaan pada paruh pertama tahun 2023, turun 18,9% year-on-year dan turun 14,7% dari paruh kedua tahun lalu; total skala pembiayaan melebihi US$5,97 miliar, penurunan 74,3% year-on-year dan penurunan 47,9% month-on-month. Di antara pembiayaan pada paruh pertama tahun ini, dana yang mengalir ke jalur infrastruktur dan peralatan melebihi US$2,36 miliar, menyumbang 39,1%, dan terdapat 209 peristiwa pembiayaan, terhitung 30,29%, tertinggi di antara semua bidang vertikal.

Ikhtisar pembiayaan pada semester pertama tahun ini

Pada paruh pertama tahun ini, aktivitas pasar perdana pada dasarnya selaras dengan sentimen dan panasnya pasar sekunder, menunjukkan korelasi positif yang kuat. Di awal tahun baru, bear market di pasar enkripsi telah turun ke titik beku. Dalam dua minggu pertama tahun ini, tidak ada lebih dari 10 acara investasi dan pembiayaan yang diumumkan dalam satu minggu, dan totalnya skala pembiayaan di bawah 50 juta dolar AS. Kemudian ketika industri naik, selama tren pasar Maverick dari pertengahan hingga akhir Januari hingga akhir April, panasnya pasar utama mengantarkan rebound tajam, dan semua trek memasuki pasar terbaik di paruh pertama tahun ini. April. Menurut data kolom PA “Pembiayaan Mingguan”, selama periode ini, rata-rata 30 acara pembiayaan diumumkan setiap minggu, dan rata-rata skala pembiayaan mingguan melebihi 270 juta dolar AS.

Perlu disebutkan bahwa selama seluruh periode pasar Mavericks, setiap kali pasar sekunder mundur, popularitas pasar primer akan turun tajam, tetapi reaksinya sedikit tertunda. Misalnya, dalam panggilan balik pada awal Maret tahun ini, harga Bitcoin kembali turun menjadi sekitar $20.000, dan kemudian mulai meningkat tajam mulai 12 Maret. pasar perdana pada periode yang sama relatif suram. Menurut kolom PA “Pembiayaan Mingguan”, dari 13 hingga 19 Maret, hanya 22 insiden investasi dan pembiayaan yang diumumkan, dengan skala modal 110 juta dolar AS, yang jauh lebih rendah daripada tingkat rata-rata mingguan sepanjang periode.

Minggu dengan acara investasi dan pembiayaan paling banyak diumumkan dalam satu minggu pada paruh pertama tahun ini adalah dari 16 Januari hingga 22 Januari. Selama minggu ini, 42 acara investasi dan pembiayaan diumumkan, dengan total skala pembiayaan 350 juta dolar AS, termasuk infrastruktur, alat, dan blockchain/Web3 Ada 22 kasus dalam kategori aplikasi; pembiayaan satu minggu terbesar pada paruh pertama tahun ini adalah dari 20 Maret hingga 26 Maret, melebihi 558 juta dolar AS, dengan 26 acara investasi dan pembiayaan. Lebih dari US$320 juta dalam pembiayaan, di mana eToro sendiri, platform investasi multi-aset, mengumpulkan US$250 juta dengan valuasi US$3,5 miliar. Pembiayaan ini juga merupakan acara pembiayaan tunggal terbesar di paruh pertama tahun tahun ini.

Berikut adalah penampilan dari setiap lagu:

DeFi: Jumlah proyek tidak berkurang, dan jumlah pembiayaan yang besar berkurang

Pada paruh pertama tahun ini, skala pembiayaan jalur DeFi melebihi US$384 juta, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 60,5% dan penurunan bulan-ke-bulan sebesar 38,8%.Sebanyak 85 acara pembiayaan diumumkan , penurunan tahun-ke-tahun sebesar 22% dan peningkatan bulan-ke-bulan sebesar 11,8%. Skala pembiayaan jalur ini terutama terkonsentrasi di bawah 10 juta dolar AS, terhitung 88%, yang merupakan yang tertinggi di jalur; hanya ada 4 proyek dengan jumlah pembiayaan lebih dari 20 juta dolar AS, terhitung sekitar 4% . Di antara mereka, proyek yang menerima pembiayaan terbesar adalah EigenLabs, pengembang platform keuangan terpusat (DeFi) EigenLayer, yang mengumpulkan $50 juta dalam pembiayaan Seri A yang dipimpin oleh Blockchain Capital. Investor lain yang berpartisipasi termasuk Electric Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures dan lain-lain.

NFT&Metaverse: Treknya dalam, dan panas terus menurun

Pada paruh pertama tahun ini, skala pembiayaan jalur NFT dan Metaverse melebihi US$611 juta, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 80,6% dan penurunan bulan-ke-bulan sebesar 50,4%; total 95 acara pembiayaan dilakukan diumumkan, penurunan tahun ke tahun sebesar 48,9% dan penurunan bulan ke bulan sebesar 35,8%. Secara keseluruhan, sejak tahun lalu, lintasan tersebut menunjukkan penurunan tajam baik dari segi skala maupun jumlah proyeknya. Namun jika kita hanya melihat statistik pada paruh pertama tahun ini, trek menunjukkan pertumbuhan yang stabil dari Januari hingga April, dan kemudian jatuh dari tebing yang pada dasarnya sama dengan trek lainnya. Pada paruh pertama tahun ini, tidak ada proyek di NFT dan Metaverse yang dapat mengumpulkan lebih dari 50 juta dolar AS.Ada 21 proyek dengan jumlah pembiayaan 10 juta hingga 50 juta dolar AS, terhitung sekitar 22%.

Menurut statistik, di antara 611 juta dolar AS yang dikumpulkan oleh trek, lebih dari 325 juta dolar AS mengalir ke bidang metaverse, terhitung sekitar 53%. Sandbox, SoftBank, dan Kingsway Capital memimpin putaran tersebut, dengan partisipasi dari HodlCo dan Gemini Frontier Dana. Pembiayaan terbesar untuk NFT adalah putaran A1 pembiayaan Candy Digital, platform koleksi digital.Menurut dokumen pengarsipan SEC, itu mengumpulkan lebih dari 38 juta dolar AS dari 14 investor melalui penerbitan ekuitas.

Permainan berantai: penyelaman modal, pasar turun tajam

Pada paruh pertama tahun ini, skala pembiayaan rantai permainan melebihi US$470 juta, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 74,7% dan penurunan bulan-ke-bulan sebesar 70,3%; total 86 acara pembiayaan diumumkan , penurunan tahun ke tahun sebesar 41,1% dan penurunan bulan ke bulan sebesar 22,5%. Permainan berantai dan gamefi adalah jalur yang membuat banyak orang di industri ini optimis.Banyak lembaga penelitian investasi melaporkan bahwa mereka menganggapnya sebagai arah utama untuk adopsi teknologi blockchain/Web3 skala besar. Namun, kinerja pasarnya tidak memuaskan, terlepas dari aliran dana atau skala pembiayaan, ada kesenjangan yang besar dibandingkan tahun lalu, dan pasar anjlok pada paruh pertama tahun ini.

Seperti jalur NFT dan Metaverse, pada paruh pertama tahun ini, tidak ada proyek permainan berantai yang menerima pembiayaan lebih dari 50 juta dolar AS.Ada 18 proyek dengan jumlah pembiayaan 10 juta hingga 50 juta dolar AS, terhitung sekitar 21%. . $40 juta yang dikumpulkan oleh pengembang dan penerbit game Islandia CCP Games adalah pembiayaan terbesar, dipimpin oleh Andreessen Horowitz (A16z), dengan partisipasi dari Makers Fund, Bitkraft, Kingsway Capital, Nexon, Hashed, dll. Dana tersebut akan digunakan untuk memproduksi A Game blockchain 3A berdasarkan game andalannya Eve Online.

Infrastruktur & Alat: Terus memimpin dalam jangka panjang

Pada paruh pertama tahun ini, skala pembiayaan jalur infrastruktur dan peralatan melebihi US$2,36 miliar, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 73% dan penurunan kuartal-ke-kuartal sebesar 37,3%; total 209 insiden pembiayaan diumumkan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 5% dan penurunan kuartal-ke-kuartal sebesar 8%. Blockchain masih dalam tahap awal, dan konstruksi infrastruktur serta inovasi alat mungkin tetap menjadi tema industri untuk waktu yang lama. Sebagai bidang vertikal terkemuka jangka panjang, pada paruh pertama tahun ini, ada 51 acara pembiayaan dengan skala lebih dari 10 juta dolar AS, terhitung sekitar 27%; ada 10 proyek dengan jumlah pembiayaan 50 juta dolar AS atau lebih, terhitung sekitar 5%.

Diantaranya, proyek yang menerima skala pembiayaan terbesar adalah Islamic Coin, sebuah proyek enkripsi yang sesuai dengan hukum Syariah, menerima investasi sebesar US$200 juta dari ABO Digital, sebuah perusahaan investasi aset digital, yang membawa total pendanaan yang diterima oleh proyek tersebut. menjadi US$400 juta. Selain itu, LayerZero Labs, protokol interoperabilitas lintas rantai, menyelesaikan putaran pembiayaan Seri B senilai US$120 juta dengan penilaian US$3 miliar, dengan partisipasi dari a16z Crypto, Rumah Lelang Christie, Sequoia Capital, dll.; mayoritas tujuan pembiayaan $ 109 juta telah selesai.

Keuangan terpusat: proporsi tertinggi dari puluhan juta pembiayaan

Pada paruh pertama tahun ini, skala pembiayaan keuangan terpusat lainnya melebihi US$1,04 miliar, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 20% dan penurunan kuartal-ke-kuartal sebesar 36,4%.Sebanyak 152 insiden pembiayaan diumumkan , penurunan tahun-ke-tahun sebesar 48% dan penurunan kuartal-ke-kuartal sebesar 30%. Pembiayaan terdesentralisasi masih menjadi bidang dengan proporsi pembiayaan skala besar tertinggi. Terdapat 25 kegiatan investasi dan pembiayaan dengan skala pembiayaan US$10 juta ke atas, terhitung hampir 40%, 6 di antaranya berskala US$50 juta ke atas, terhitung hampir 10%.

Selain eToro yang disebutkan di atas, yang mengumpulkan US$250 juta dengan valuasi US$3,5 miliar, proyek lain yang telah menerima pembiayaan dalam jumlah besar termasuk: Salt, pemberi pinjaman enkripsi yang sebelumnya sangat dipengaruhi oleh FTX, menyelesaikan Seri US$64,4 juta Putaran pembiayaan; Dan Taurus SA, sebuah perusahaan aset digital Swiss, mengumpulkan US$65 juta melalui pembiayaan ekuitas. Credit Suisse Group memimpin investasi, dan Deutsche Bank AG serta Pictet Group berpartisipasi dalam investasi tersebut.

Lainnya: paling tidak terpengaruh oleh bear market, atau karena penerapan teknologi secara bertahap

Kategori ini terutama mencakup proyek yang menggabungkan DAO, media, pasar, sosial, pendidikan, pertambangan, real estat, netral karbon, dan industri lainnya dengan teknologi blockchain dan enkripsi. Pada paruh pertama tahun ini, total skala pembiayaan bidang aplikasi ini melebihi US$1,1 miliar, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 20% dan penurunan kuartal-ke-kuartal sebesar 36,4%.Sebanyak 152 acara pembiayaan diselenggarakan mengumumkan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 67% dan penurunan kuartal-ke-kuartal sebesar 4,4%. Dibandingkan tahun lalu, jumlah proyek yang mendapat pembiayaan hanya mengalami sedikit penurunan, dan penurunan jumlah pembiayaan tersebut merupakan yang terendah di antara keenam bidang tersebut.

Jumlah pembiayaan yang diperoleh proyek-proyek dalam kategori ini umumnya relatif kecil, terdapat 125 pembiayaan dengan skala kurang dari 10 juta, terhitung 82%. Chain Reaction, startup chip blockchain yang berbasis di Tel Aviv, mengumpulkan $70 juta, putaran pendanaan terbesar di jalurnya, dipimpin oleh perusahaan modal ventura Morgan Creek Digital.