AsterとHyperliquidの比較：マーケットシェア、TVL、取引高の詳細分析

プラットフォーム評価額と市場ポジション：HyperliquidのFDV 228億ドル vs AsterのFDV 88.7億ドル

この2つのプラットフォームの評価額の差は、それぞれの市場展開や投資家の信頼度の違いを如実に表しています。Asterは2025年9月に爆発的な市場参入を果たしましたが、HyperliquidはFDVが228億ドルとAsterの88.7億ドルを大きく上回っています。

この高い評価額は、Hyperliquidが確立した市場ポジションと安定した運用実績によるものです。2025年10月の市場の混乱期にも、サービスを中断することなく190億ドルの清算を処理し、機関投資家レベルのインフラを証明しました。また、TVLではHyperliquidが65億ドルとAsterの20億ドルを大きく上回り、圧倒的な流動性を維持しています。

Asterの評価額が急成長にもかかわらず低く抑えられているのは、長期的な持続性に対する市場の懐疑が背景にあります。Asterはローンチ初週に1,500%のトークン高騰と日次取引高で一時的にHyperliquidを上回りましたが、「高品質」ユーザーの定着率は12%と低く、インセンティブ主導の参加が多いことが示唆されます。対してHyperliquidはユーザー定着率が67%と高く、持続的なエンゲージメントが投資家から評価されています。評価額の差は、確立されたインフラへの信頼か、新興勢力への投機的期待かという投資家の見方の違いを反映しています。

取引高とTVLの比較：Asterの1日60億ドル取引高と27億ドルTVL、Hyperliquidの優位性

2025年のAsterの急成長は、既存の支配的地位に対抗する強力な存在感を発揮しました。2025年9月には1日あたり60億ドルの取引高を記録し、30日間で累計2,900億ドルの永久取引ボリュームを達成。これにより12月にはTVLが27億ドルへ拡大し、機関投資家・リテール双方から注目を集めています。

HyperliquidはTVL128億ドルと分散型永久取引所オープンインタレストの約62%シェア（2025年10月初旬時点）を維持し、技術面で優位を保っています。オープンインタレスト対取引高比率の違いは、Hyperliquid（0.64）がプロによる長期ポジション保有、Aster（0.18）が高回転・投機型の取引傾向であることを示します。Asterの急成長は新規プラットフォームへの市場需要を象徴しますが、Hyperliquidはインフラと流動性の堅牢さでプロトレーダーやマーケットメイカーを引きつけています。

差別化された優位性：Asterの1001倍レバレッジとHidden Orders革新、Hyperliquidの速度志向設計

AsterとHyperliquidは、分散型永久取引に対し異なる思想と設計思想を持ち、それぞれ異なるトレーダー層を狙っています。レバレッジ設計では、Asterは革新的な1001倍システムで最大100倍のレバレッジをサポートし、Hyperliquidは40倍で制限しています。この違いは、Asterが積極的なエクスポージャーを望む層をターゲットにしていることを示します。

AsterのHidden Ordersは執行品質の新基準です。注文情報を執行まで秘匿することでフロントランニングを防ぎ、市場インパクトも最小限に抑えます。これは伝統金融のダークプールに近い仕組みで、ボラティリティが高い市場でもステルス執行が可能。ゼロ知識証明技術で注文の真正性を維持しつつ、トレーダーのポジションを保護します。

Hyperliquidは独自Layer 1ブロックチェーンによる設計優位で、1秒未満のレイテンシと毎秒20万件の取引処理を実現。これにより従来のブロックチェーン特有の遅延を排除し、トレーダーは直接スマートコントラクトで取引データにアクセスできます。

Asterはマルチチェーン対応と利回り付担保で柔軟性を持たせ、Hyperliquidは一体型インフラで安定したパフォーマンスを提供。プライバシーやレバレッジの自由度を重視するか、最速執行と高いコントロール性を求めるかで選択肢が異なります。

ユーザー成長と市場シェアの推移：Asterの1,875%価格高騰と大型資金流入が競争環境を再編

Asterは1,875%という圧倒的な価格上昇を記録し、戦略的提携や大手取引所上場、革新的プロダクトの投入により進化しました。2024年から2025年にかけてユーザー数が急増し、特にヘルスケア・ソーシャルハウジング分野での存在感を強め、暗号資産取引を超えたインフラ基盤としての役割も確立しています。

大型資金の動向では、2023年1月以降、取引所への預入が100%以上増加し、戦略的な市場再参入と流動性供給の強化がうかがえます。これは断片的な取引や流動性最適化による洗練された蓄積戦略を反映します。競争環境もAsterの技術力とユーザーベース拡大で根本的に再編され、持続的な優位性を生み出しています。市場感情指標は現在50/50で均衡し、直近の変動にもかかわらず投資家心理は安定しており、市場は機関投資家主導・規制明確化という成熟段階へ移行しつつあります。

FAQ

Aster cryptoとは？

Aster cryptoは、最大1001倍レバレッジの永久取引を提供する分散型デリバティブ取引所です。旧称ApolloXであり、複数のブロックチェーン上に展開され、従来型デリバティブプラットフォームの分散型オルタナティブとして、最小限のブリッジ要件で高性能取引を可能にします。

Asterは投資に適したコインですか？

Asterは高い取引量と急速な普及を実現し、有望な暗号資産プロジェクトとして注目されています。革新的な機能や成長するコミュニティの後押しもあり、新興ブロックチェーン案件への投資を志向する投資家にとって大きな潜在力を持っています。

Aster cryptoに将来性は？

はい。Asterは次世代型分散型取引所としてスポット・永久取引双方に対応し、今後も技術革新やユーザー獲得、市場パフォーマンスにより成長が期待されます。オンチェーントレード基盤の構築を軸に、今後の拡大が見込まれます。

Asterの史上最高値はいくら？

Asterの史上最高値は2.41ドルで、2025年9月24日に記録されました。これはASTERトークンの過去最高価格です。