国際決済銀行は警告を発している：オフラインのデジタルユーロはマネーロンダリングの新たな手段となる可能性があり、犯罪リスクは現金より高くなる可能性がある

3月5日の報告によると、国際決済銀行（BIS）の最新研究報告は、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の設計において、オフライン取引機能がより高い金融犯罪リスクをもたらす可能性があることを指摘しています。研究者のAndrea Minto、Anneke Kosse、Shirakami Takeshi、Peter Wiertsは、報告書の中で、オンライン決済や銀行預金による支払いと比較して、オフラインのデジタルユーロはマネーロンダリングやテロ資金供与対策の規制においてより複雑な課題に直面していると述べています。

報告書は、インターネット接続なしで完了するオフラインCBDC取引、例えば近距離通信（NFC）やBluetooth技術を用いたピアツーピアの支払いは、取引のリアルタイム監視の確率を低下させる可能性があると指摘しています。適切なコンプライアンスフレームワークが欠如している場合、この種の支払い方法は、不正者による資金移動や金融規制の回避に利用される可能性があります。

研究者は、同じ条件下であれば、オフラインのデジタルユーロによる支払いがもたらすAML/CFTリスクは、オンラインのデジタルユーロ取引や、商業銀行の預金口座や暗号資産ウォレットを通じた支払いよりも高くなる可能性があると強調しています。これは、リテール型CBDCの推進と並行して、規制当局がさまざまな利用シーンに応じたより詳細なリスク管理メカニズムを構築する必要があることを意味します。

一方、欧州中央銀行のデジタル通貨に関する立法プロセスは加速しています。2026年初頭、欧州議会議員は初めて、オンラインとオフラインの両方の支払い能力を備えたデジタルユーロの導入を正式に支持しました。多くの欧州消費者は、デジタル通貨が現金のようにネットワークなしでも使用できることを望んでおり、プライバシー保護やオフライン支払いのニーズに応えたいと考えています。

EU側はまた、2027年に現金取引の上限政策を実施し、1万ユーロ以内の現金支払いに制限を設けてマネーロンダリング対策を強化する計画です。しかし、現時点では欧州の立法機関は、デジタルユーロに類似した取引上限を設定するかどうかを決定していません。国際決済銀行は報告書の中で、現金は持ち運びや輸送の面で不便なため、今後は違法資金の移動活動においてオフラインのデジタルユーロの利用が増加する可能性があると指摘しています。

世界的には、CBDCの政策路線は明確に分裂しつつあります。EUはCBDCプロジェクトの推進を加速させており、デジタル決済の競争で主導権を維持し、米ドルのステーブルコインの急速な成長に対応しようとしています。一方、米国はCBDCに対してより慎重な姿勢を示しています。トランプ前大統領は以前、デジタルドルの発行に反対し、米国内でのCBDC導入を禁止する行政命令に署名しました。今週、米国議会の一部議員は、2030年までに連邦準備制度がCBDCを発行することを制限する超党派の法案も提案しています。