1M AIニュースのモニタリングによると、Axiosが掲載した分析記事は、AI競争がモデル同士の競い合いというより、資本配分の問題になりつつあると述べています。計算資源の調達は1〜2年前にロックしておく必要があり、買いすぎれば倒産するほどの損失になり、買い足りなければ顧客が離れていきます。AnthropicのCEOであるDario AmodeiがDwarkesh Podcastで述べた原文は、「年10倍の成長率で調達すると、実際には5倍、あるいは1年遅れてしまう。世の中に破産を防ぐためのヘッジ手段は何もない」です。そして、計算資源の単位コストは確かに下がっていますが、使用量の伸びがそれを上回り、総支出は引き続き増え続けている——これは典型的なジェヴォンズのパラドックスです。
記事は、この問題は現時点で誰も正解できていないと指摘しています。Anthropicは自制を選び、スロットリングで顧客を失うことを受け入れながらも、過剰調達はしない。学習タスクはユーザーのピークを避けます。一方、OpenAIは攻めの姿勢で、計算資源に大規模に投資しています。2つの戦略はいずれも代償があります。Anthropicは有料ユーザーが頻繁にスロットリングや中断にぶつかっており、半導体分析機関SemiAnalysisのDylan Patelは、より低品質の計算資源へ追い込まれる可能性があると警告しています。OpenAIの支出規律はすでにセカンダリー市場にも反映されており、投資家はOpenAIからAnthropicへと向かっています。超大規模のクラウド事業者は今年のAIの資本支出が約7000億ドルに達すると見込まれているにもかかわらず、この記録的な水準でも、全業界の計算資源の供給は需要に追いついていません。IPOに近づくほど、この問題の答えはさらに隠しにくくなります。
