ドキュサインの収益は第2四半期に9%増加

2025年9月05日 — 08:45 am EDT

主要なポイント

• 収益は8億600万ドルに達し、前年の第2四半期と比較して9%増加しました。
• 請求額は前年同期比で13%増加し、第二四半期には8億1800万ドルに達し、前四半期に指摘された更新に関連する弱さを逆転しました。
• 調整後のBPAは前年同期比で5.2%減少しましたが、キャッシュフローは強く、マージンは堅調でした。

Docusign (NASDAQ:DOCU)、デジタル契約および電子署名の著名なプレーヤーは、2025年9月4日に2026年度第2四半期の結果を発表しました。報告書の詳細は、Docusignが近年で最も堅調な四半期の一つを迎えたことを示唆しています。第2四半期の収益は8億600万ドルで、経営陣の予測である7億7700万から7億8100万ドルと比較され、売上高は8億1800万ドルに達し、予測の7億5700万から7億6700万ドルを上回りました。調整後のEPSは0.92ドルで、前年の0.97ドルをわずかに下回っています。

一般的に、今四半期のパフォーマンスは、販売の新しい勢い、顧客による強い採用、および最近の製品革新とマーケティング戦略の変更による初期の結果を反映しています。

Docusignについて: 何をするのか、どこに焦点を当てているのか

Docusignは、すべての規模の組織向けに電子署名、デジタル契約管理、ワークフローの自動化を提供します。主な製品には、文書に電子的に署名するために広く使用されているeSignatureプラットフォームが含まれ、(CLM)の契約ライフサイクル管理ソフトウェアにより、顧客は安全なクラウド環境で契約を作成、交渉、保存できます。また、Docusignは、スケールでの契約の最適化と分析のために人工知能を使用する新世代のソフトウェアである(IAM)を提供しています。

最近、企業は(特にIAMおよびCLM)におけるAI機能の製品革新を加速する戦略に焦点を当て、オムニチャネル販売のアプローチを改善し、テクノロジーへの投資とマーケティングの変更を通じて運営効率を向上させています。ビジネス成功の鍵となる要因には、サブスクリプションベースの定期収入の拡大、新しいプラットフォームの継続的な採用の確保、これらのデジタルソリューションの提供とサポートにおける効率の維持が含まれます。

四半期レビュー：主要な開発とエンジン

収益は第2四半期に前年比9%増加しました。売上高は将来の収益の指標であり、13%増加しました。経営陣は、これらの進展を特にAIによるスマート契約管理の製品の発売と、販売の内部変更と更新の複雑さが第2026会計年度の第1四半期に売上成長に一時的に影響を与えた際のマーケティング戦略の実行改善の組み合わせに起因するとしています。

サブスクリプションによる収入は、現在総収入の98%を占めており、PCGAによると前年同期比で9%増加しました。一方、プロフェッショナルサービスおよびその他の収入は、1620万ドルに対して13%減少しました。このセグメントは依然としてマイナスのマージンに苦しんでおり、Docusignの非PCGAの粗利益率は0.2ポイント減少して82.0%となり、クラウド移行への投資から生じるいくつかの継続的な困難を反映しています。

Docusignは、この期間中にいくつかの製品と機能のリリースを強調しました。彼らのAI契約管理スイートは、新しい機能を追加しました。契約の種類を自動的に検出し、テンプレートを生成し、主要な情報をスケールで抽出するツールである「Navigator」(は、AI駆動の契約情報ツールです)。CLEARによる本人確認(、デジタル本人確認プラットフォーム)などの機能が導入され、顧客の効率とコンプライアンスを向上させる方法として、マスターテンプレートを使用した新しいワークフローの自動化が行われました。経営陣はまた、これらの進展による第三者からの認知を指摘し、AI対応の購入サイドCLMアプリケーションにおけるIDC MarketScape 2025でのリーダーとしての指名を含めました。

販売に関しては、販売力のセグメンテーションやセルフサービスおよびパートナーによる支援チャネルの拡大などの変更が成果を上げているようです。販売およびマーケティングの効率が向上し、フリーキャッシュフロー(非GAAP)は、2026年度第2四半期に前年同期比10.0%増加し、運営実行の改善を強調しています。会社は引き続き、2026年度第2四半期に2億1500万ドルの自社株買いを一定のペースで行っています。

前方を見据えて: 重要な指針とサイン

2026年度第3四半期において、Docusignは8億0400万ドルから8億0800万ドルの収益を見込んでいます。これは、2025年10月31日に終了する3か月間の中央値で前年同期比7%の増加を示しています。2026年度第3四半期の売上高予測は7億8500万ドルから7億9500万ドルで、前年同期比5%の増加です。2026年度の総収益予測(PCGA)は31億8900万ドルから32億0100万ドルに引き上げられました。これは、2026年1月31日に終了する年度の従来の予測の中央値より約3800万ドル高いです。会社は、2026年度の非GAAP営業利益率が28.6%から29.6%の範囲になると予測しており、マージンの安定した強さが続くと見込んでいます。今後の四半期では、投資家はAIの影響を受けた契約の中で新機能の製品採用に注目する可能性があります。

収益と純利益は、米国一般に公正妥当と認められた会計原則(PCGA)を使用して表示されます。ただし、特に明記されていない限り。