ティー・ロウ・プライス・ヨーロピアン・ストック・(PRESX)は、現在、投資信託として良い選択肢ですか?

株式ミューチュアルファンドのカテゴリに投資を検討している場合は、T. Rowe Price European Stock (PRESX)を避けることをお勧めします。このファンドは、サイズ、コスト、過去のパフォーマンスなどの9つの予測因子に基づいて、Zacksの評価が5 (強い売り)となっています。

個人的には、このファンドの履歴が心配です。ボルチモアに本拠を置くT. Rowe Priceは1990年2月にPRESXを立ち上げ、約$936 百万の資産を蓄積しましたが、数字は嘘をつきません。2020年7月からこのファンドを運用しているトビアス・ミュラーは、印象的な結果を出していません。

パフォーマンスは最良の場合でも平凡です。PRESXの5年間の年率総合パフォーマンスはわずか4.37%で、競合他社の中で中間層に位置しています。さらに悪いことに、3年間のパフォーマンスは7.25%で、下位層に位置しています。このようにインスピレーションに欠ける結果のファンドに本当にお金を投資したいですか？

ボラティリティに関しても安心できるものではありません。過去3年間のPRESXの標準偏差は18.24%で、カテゴリーの平均17.76%を上回っています。過去5年間の標準偏差16.07%も、カテゴリーの平均15.62%を超えています。これは、競合他社よりも高いボラティリティを意味します。

5年で-6.56のネガティブアルファが特に懸念されます。これは、マネージャーがベンチマークを上回るリターンを生む銘柄を選ぶのに苦労していることを示しています。これは、管理の明確な弱さの兆候です。

唯一のポジティブな点は、そのコストです。費用率が1.30%のカテゴリー平均に対して0.95%であるため、PRESXは同業他社よりも安価です。最低初回投資額は$2,500で、以降の投資は最低でも$100でなければなりません。

要するに、T. Rowe Price European StockはZacksの評価が低く、パフォーマンスが平凡で、下振れリスクが高いです。手数料は低めですが、それが欠点を補うことはありません。私の意見では、現在の市場には賢明な投資家にとってはるかに良い選択肢があります。