森永乳業:目標株価を40.16%引き下げて3,488.40

モリナガミルク産業(TYO:2264)の1年平均価格目標は、株式1株あたり3,488.40円に急激に引き下げられました。この2023年11月26日の前回推定5,829.30円からの40.16%の下落は、投資家にとって非常に警戒すべき事態だと思います。

新しい予測は大きく異なり、最低2,444.20円から最高6,300.00円までの株式価格が示されています。現在の平均目標は、最後の終値2,784.50円から25.28%の増加を示していますが、この期待の大幅な減少が弱気トレンドの始まりに過ぎないのではないかと疑問に思わざるを得ません。

不確実な環境における平凡な配当

この企業は現在の市場において印象的ではない1.80%の配当利回りを維持しています。彼らの配当性向はわずか0.06で、これは収益のごく一部しか配分していないことを意味します。これは財務の慎重さと成長への再投資能力を示唆していますが、株主に対して一貫したリターンを維持する能力に対する弱さや不確実性の兆候と解釈される可能性もあります。

3年間の配当成長率は0.67%であり、このような控えめな増加はインフレをほとんど補償しません。私にとって、これは過度に保守的な管理、またはビジネスモデルにおける構造的な問題を反映しているのかもしれません。

憂慮すべき機関投資家のセンチメント

モリナガにポジションを持つファンドや機関の数は86に減少し、最後の四半期で2.27%の減少となりました。機関が保有する株式の総数は4,336万株まで2.95%増加したものの、これらの大口投資家のうちの誰かが売却を決定すれば、この集中がボラティリティを高める可能性があります。

モリナガに専念するすべてのファンドのポートフォリオの平均ウェイトはわずか0.09%ですが、これは8.64%の増加を示しています。ARTJX - アーティザン・インターナショナル・スモール・ミッド・ファンドなどの重要なファンドはいくつかの重要なポジションを維持していますが、最近の動きは企業への信頼の混合した状況を示しています。

価格目標のこれほどの急激な減少は、アナリストが森永の成長見通しを大幅に再評価したことを示唆しています。投資家として、今後数ヶ月間に市場の状況や企業のパフォーマンスが悪化し続ける場合、この引き下げがいくつかのさらなる下方修正の最初のものである可能性を懸念しています。