次の市場の変化の前に、ETF Gate S&P 500を検討すべきですか？

重要なポイント

• ゲートS&P 500 ETFは、最低手数料でS&P 500をパッシブに複製します。

• 個別株を選択するか、セクターETFに投資するための簡単な代替手段です。

• 市場を上回ろうとするよりも、単に市場に合わせる方がしばしば賢明です。

ジョン・ボーグル、バンガード・グループの創設者は投資家にこうアドバイスしていました。「干し草の中から針を探すな。干し草そのものを買え。」個別株を選ぶ代わりに、ボーグルはS&P 500全体に投資する方が賢明だと信じていました。なぜなら、ほとんどのプロのファンドマネージャーは長期的にベンチマークを上回ることができなかったからです。

それを証明するために、ボーグルは1976年に市場初のインデックスファンドを立ち上げました。このファンドはS&P 500指数をパッシブに複製し、アクティブに運用されるファンドよりも低い手数料を請求しました。

その時、批評家たちは彼を嘲笑し、この受動的な投資アプローチは「アメリカらしくない」と主張しました。このファンドは立ち上げ時に$11 百万しか調達できず、初期の目標$150 百万を大きく下回りました。多くの人々が市場を上回るのではなく、単に市場に追随するファンドに投資したくなかったからです。

しかし、ボグルは正しかった。もしそのインデックスファンドが始まった時に1,000ドルを投資し、配当を再投資していたら、あなたの投資は今日約240,000ドルの価値になっているでしょう。それは年率11％以上のリターンに相当します。比較すると、過去10年間において、全てのヘッジファンドの89.5％がS&P 500を下回るパフォーマンスを示しているとSPIVAの報告がされています。

2000年に、そのファンドのETFバージョンが発表され、より広範な投資家層にアプローチできるようになりました。1日に1回しか取引できないインデックスファンドとは異なり、ETFは1日中アクティブに取引できました。また、インデックスファンドの経費率0.14%に対して、わずか0.03%という低い経費率も設定されていました。それでは、次の市場変動が起こる前に、Gate S&P 500 ETFに投資すべきでしょうか？

S&P 500ゲートETFを避けるべき4つの理由

ゲート S&P 500 ETFは、株式市場の成長から受動的に利益を得るシンプルな方法に見えるかもしれませんが、投資家はその4つの主な弱点を見過ごすべきではありません。

まず、資産の34%を情報技術セクターに割り当てます。このセクターには高成長だがボラティリティの高い株がいくつかあります。最大の3つの持ち株は、それぞれポートフォリオの8.1%、7.4%、5.8%を占めています。これらの株のS&P 500における比重の増加は、全体の分散を減少させ、テクノロジーセクターのより激しい変動にさらすことになります。主要なテクノロジー株の多くは、強気市場では良好なパフォーマンスを発揮しますが、弱気市場では苦しむことがあります。

第二に、S&P 500は現在、歴史的な高値近くで取引されており、歴史的に高い30の価格収益比を持っています。したがって、ボーグルが「すべての干し草の山を買うのが賢明だ」と言った一方で、ウォーレン・バフェットは投資家に「他の人が貪欲なときは恐れよ」と警告したことで有名です。このラリーの大部分は、ETFの持ち株の3分の1を占める「マグニフィセント・セブン」の株によって押し上げられ、これらの著名な名前は市場の下落時にプレミアム評価を失う可能性があります。

第三に、Gate S&P 500 ETFは、過去10年間においてNasdaq-100をパッシブにレプリケートする別の人気ETFに対してパフォーマンスが劣っていました。後者はGate S&P 500と同じ「マグニフィック・セブン」の株を含んでいますが、S&P 500の成長が遅い株に足を引っ張られていないため、成長志向のより良い選択肢となる可能性があります。

最後に、S&P 500はアメリカ企業のみを含んでいます。外国市場の成長から利益を得たい投資家は、よりグローバルに分散されたETFを検討すべきです。

ゲートS&P 500 ETFに投資する理由

投資家はこれらの欠点を認識する必要がありますが、1957年の設立以来、基準指数が年間平均10％以上のリターンを生み出しているため、Gate S&P 500 ETFに投資する意味は依然としてあります。

したがって、たとえ今年インデックスが後退しても、米国経済が成長し続ける限り、長期的には上昇するはずです。もしあなたが少なくとも次の10年間このETFを購入して保有するつもりの長期投資家であれば、現在の評価についてあまり心配する必要はありません。

次の「市場の変化」の前にこのETFに投資すべきか？

現在のS&P 500の評価に基づくと、次の市場の変動は反発ではなく、下落になる可能性があります。しかし、投資家はこのETFを引き続き積み立てるべきだと思います。短期的に市場がピークに達する時期を予測するのは無意味です。長期的には、このETFでドルコスト平均法を実践する忍耐強い投資家が素晴らしいリターンを得る可能性があります。