【遅晩音日報10月17日の重点経済日程】今日のフォロー重点データとイベント

今日の見解
2025年10月17日、暗号市場は血洗いを経験し、バイナンスプラットフォームトークンBNBを先頭とする主流の暗号通貨が驚異的な規模の集団暴落を見せました。この嵐は無から生じたものではなく、複数の悪材料が重なり合って共鳴した結果です。個人投資家にとって、その背後にある論理を理解し、正しい対応策を講じることは、危機の中で生き残るかどうか、さらには将来の利益を得るための鍵となります。暴落の原因を深く分析すると、これはマクロ環境の規制圧力、業界特有のリスク、市場の感情が相まった完璧な嵐です。
①マクロレベル 世界的な流動性の引き締めが進み、米連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派の声が再び高まっている。以前発表されたアメリカのCPIとPPIが予想を上回る粘り強さを見せ、市場は短期的に利下げされることはなく、さらには利上げプロセスが再開されることを懸念している。このため、ドル指数が急上昇し、米国債の利回りが低反発し、世界のリスク資産が圧力を受けている。高リスク属性を持つ暗号通貨は、当然ながら資金が最初に撤退する領域となった。現金が王であり、心の態度が戻り、高利率と経済衰退への懸念という二重の打撃を受けている。機関投資家はレバレッジ資産から大規模に撤退し、流動性を回収して自己防衛を図り、市場の連鎖的な売却を引き起こした。規制の面では、バイナンスに対するダモクレスの剣が再び振り下ろされ、アメリカ司法省のその後の行動に関する報道がある。アメリカ司法省はバイナンスに対する調査が昨年の和解案によって完全に終了していないと報じている。より厳しい新たな告発が進行中である可能性があり、焦点は彼らのプラットフォームコインBNBの証券属性問題に向けられるかもしれない。これによりBNBの価値の根本が揺らぎ、世界中で取り締まりの動きが強まり、EU、イギリスなどの主要経済圏が暗号通貨取引所に対する規制の審査を強化し、より厳格な顧客確認と資金準備証明を求めている。プラットフォームの運営コストと不確実性が増加し、業界の面ではバイナンス特有のリスクとブラックスワンイベントがBNBエコシステムの危険性を引き起こした。BNBの重要なDeFi、貸付プロトコルに巨額の不良債権が存在することが発覚し、チェーン上の全体的な資産の質に対する信頼危機を引き起こした。BNBはBNBチェーンの燃料であり、質権資産であり、その価値は直接の影響を受ける。取引所の準備金への懸念が再び広まり、バイナンスの準備金が不足しているか、資産の混用があるという疑惑が流布されている。バイナンスは証明を発表したが、恐慌の感情の中で、投資家は先に売って様子を見る傾向があり、これにより取り付け騒ぎのような売却が引き起こされた。連鎖的な清算のデスマーチにより、BNB価格の初期下落はBNBを担保としたレバレッジ借入ポジションの強制的な清算を引き起こし、これらの強制売却がさらに価格を押し下げ、負のフィードバックループを形成し、BTCやETHなどの他の主流コインにも広がり、最終的には市場全体の暴落に繋がった。個人投資家の操作戦略は、恐慌の中で理性を保ち、危機の中で機会を探すことだ。このような激しい市場の変動に直面して、個人投資家は感情的な操作を避け、以下の原則と戦略に従うべきである。冷静に観察するために冷交易を一時停止し、市場が最も恐慌し流動性が最も悪化している時に、盲目的に流れに乗って売り殺しや底値買いをすることは極めて危険である。第一歩は操作を停止し、相場から離れて、自分自身を恐怖から冷静にさせることである。保有ポジションとレバレッジを確認し、自分の投資ポートフォリオを直ちに見直す必要がある。もしレバレッジポジションや契約借入があれば、優先的にレバレッジを減らすか、ポジションを解消することを検討すべきである。下落トレンドにおいてレバレッジは死を加速させる道具であるため、必ず順張りのトレードを行うべきである。資産量を評価し、保有しているコイン種を区別する。BNBが嵐の中心なのか、BTCやETHなどのより強いファンダメンタルを持つコア資産なのかが、今後の操作の重点を決定する。中心戦略として、今後数週間から数ヶ月のポジション管理が重要である。重いポジションを持つ者は、ポジションが夜も眠れないほどであれば、市場の反発時に段階的にポジションを減らし、自分が安心して眠れるレベルにまでポジションを減らすことを考慮すべきである。最高点で売ることを追求するべきではない。軽いポジションや空ポジションを持つ者は、一度に重いポジションで底値を買いに行くべきではなく、定期購入と重要なポイントでの段階的な買い入れ戦略を採用することができる。ETHの高値が50%や60%下落するなどの重要なサポートレベルで段階的に底ポジションを構築することができる。資産選択は最適化され、コア資産に焦点を当てる。市場が混乱している時には、BTCとETHを優先的に考慮すべきである。彼らは最も強い合意、最高の流動性、そして最も強いリスク耐性を持っており、復活時には通常反発の先駆けとなる。山寨コインには慎重に接し、BNBや他の山寨コインについては、そのファンダメンタルと将来の展望を再評価する必要がある。