MongoDB 2026年度第2四半期決算説明会 トランスクリプト (MDB)

画像の出典: ザ・モトリーフール。

日付

2025年8月26日午後5時(米国東部時間)

コールの参加者

社長兼最高経営責任者 — デブ・イティチェリア 財務ディレクター — マイク・ゴードン 投資家関係担当副社長 — ジェス・ルバート

キーポイント

収益 — $591 百万は2025年4月30日に終了した第2四半期のもので、前年同期比で24%の成長を反映し、(非GAAP)の予測の上限を上回っています。

アトラスの収益 — 会計年度第2四半期におけるアトラスの収益は前年同期比29%の成長を記録し、現在は総収益の74%を占めており、前四半期の72%から増加しています。

非GAAPベースの営業利益 — 第2四半期の$87 millones (no GAAP)で、非GAAPベースの営業利益率は前年同期の11%に対し15%となりました。

顧客数 — 59,900 人以上に増加し、前四半期比で約 2,800 人の顧客が増えました。

アトラスの顧客 — 58,300人以上のアトラスの顧客を突破し、前年の49,200人以上から増加しました。

ARRの非アトラス成長 — 会計年度第2四半期における非アトラスの年間経常収益の前年同期比成長率は7%、非アトラスの収益の半分は、より多くの複数年契約に起因しています。

ARRが$100,000を超える顧客 — 第2四半期において、年間繰り返し収益が$100,000以上の顧客は2,564社で、前年同期比で17%の成長を示しています。

ARR純拡大率 — 第2四半期は約119%で、最近の四半期と一致しています。

粗利益 — $436 百万円の粗利益は、前年同期の75%から減少した74%の粗利益率に翻訳され、アトラスの組み合わせの変更によるものです。

自社株買い — 第2四半期に$200 百万で930,000株を自社株買いしました。これは$1 億の承認の下で行われました。

営業キャッシュフロー — $72 百万の営業キャッシュフローは、フリーキャッシュフローが$70 百万で、前年同期の($1 百万の営業損失、$4 百万のフリーキャッシュフロー)に対してのものです。

キャッシュ残高 — 第2四半期末時点での現金、現金等価物、短期投資および制限付き現金は23億ドルです。

収益ガイダンスの更新 — 2026年1月31日に終了する会計年度のために$70 百万増加し、現在は23.4億ドルから23.6億ドルの範囲です。

営業利益ガイダンスの更新（会計年度） — 2026年1月31日に終了する会計年度の非GAAP営業利益ガイダンスは、上限が12.5%から14%に引き上げられました。

GAAP外の営業収益ガイド — 2026年1月31日に終了する会計年度のGAAP外の営業収益ガイドは$321 百万-$331 百万に更新されました。

第三四半期の収益ガイド — 2025年7月31日に終了する会計年度の第三四半期に向けて、$587 百万から$592 百万の間の収益を見込んでいます。

GAAP非準拠の営業収入ガイドライン第3四半期 — $66 百万から$70 百万の範囲に設定されています。

再構築費用 — 影響を受けた従業員は2%未満で、約$5 百万の一時的コストが発生し、非GAAPの結果から除外されています。

アトラス以外のサブスクリプション収入の中程度の1桁減少が予想されています — 経営陣は、2026年1月31日に終了する会計年度において、高い1桁の減少という以前の期待と比較して、中程度の1桁の減少を予測しています。

長期ライセンス収入の逆風の更新 — 2026年1月31日に終了する会計年度のために$40 百万と見積もられており、これは前回の予測$50 百万から減少したもので、四半期のパフォーマンスが予想を上回ったためです。

アブストラクト

MongoDB (NASDAQ:MDB) は、Atlasの収益が急速に成長したと報告し、2026年1月31日に終了する会計年度の年間収益ガイダンスとマージンガイダンスの両方を引き上げました。同社は、主要顧客のワークロード、Atlasへの継続的な移行、および長期契約の活動の増加が運用およびキャッシュフローの超過パフォーマンスに寄与したと述べました。経営陣は、統合検索やベクトル検索を含むプラットフォームの継続的な拡張を強調し、AIネイティブ顧客からの牽引力はまだ収益に対して重要な影響を与えていないと指摘しました。

CEOのDev Ittycheriaは、Fortune 500の企業の70％以上、さらに世界最大の10の銀行のうち7つ、最大の15の医療企業のうち14、そして世界最大の10の製造業者のうち9つが顧客であると述べました。

そのアドレスは、投資家向けの日に発表される詳細とともに、研究開発と開発者へのコミットメントへの投資を増やしています。

アトラスの収益は、前払いなしで不釣り合いな取引のない、より小さく幅広い長期契約によって部分的に支えられています。

その企業は、運営効率を改善するために「控えめな再編成」を挙げており、従業員の2%未満に影響を与えています。

AI関連のワークロードと顧客の利益は増加しているものの、依然として全体の収益成長に対する重要な寄与者ではないと経営陣は述べています。

CFOのマイク・ゴードンは、前年同期比で20%の低い範囲での減少が予想されることを明らかにしました。これは、前年度の長期契約の集中に起因しています。

アドレスは、アトラスの浸透と大規模な企業アカウントでの耐久性が現在の成長の主要な推進力であり、第二四半期の決算コールで議論されたように、AIの早期採用ではないと述べました。

企業の特徴の幅広い統合—検索、ベクトル検索、エンベディング—は、ワークロードの統合と将来のエージェントベースのアプリケーションのための差別化要因として位置付けられました。

クラウド、オンプレミス、クラウド間の実装に対するプラットフォームの最適性は、長期的なデータベースの意思決定を行う企業顧客にとって重要であると引き続き強調されています。

業界用語集

Atlas: MongoDBのクラウドデータベースサービスの提供であり、マルチクラウドの実装をサポートし、企業の収益の大きく成長を続ける割合を占めています。

EA (Enterprise Advanced): オンプレミスまたはハイブリッドクラウドへの導入のために販売される商業用、エンタープライズグレード、セルフマネージドのMongoDBのバージョンです。

ARR (年次再発収益): アクティブなサブスクリプションから1年間に生成される予測可能で標準化された再発収益を示す指標です。

ベクトル検索: 高次元のベクトル埋め込みに関するデータベースクエリを可能にする機能で、AIアプリケーションや意味検索にとって重要です。

PG Vector: PostgreSQLデータベース用のベクトル検索拡張機能で、AIワークロードに使用され、MongoDBベクトル検索の競合として比較されています。