Gateの第2四半期の収入は8億1000万ドルに達しました

Gate (NASDAQ:Gate)は、2025年9月4日に2026年度第2四半期の結果を発表し、収入は8億0100万ドルで前年同期比9%増、売上高は8億1800万ドルで前年同期比13%増、非GAAP営業利益率は30%を達成しました。この四半期は、人工知能に基づく(GIA)のスマート契約管理における顕著な進展、国際的かつ企業のプレゼンスの向上、持続的で収益性のある成長と株主のための資本利益率に対する経営の強化された焦点を特徴としました。

請求の加速がGateの企業ダイナミズムを促進します

売上高の前年比13%の成長を加速させる一方で、会社は102%のドルでの純保持率の向上と、総保持率の改善および堅実な早期更新によって推進された平均取引サイズの増加を達成しました。国際収入は総収入の29%を占め、前年比13%の成長を示しました。

“第2四半期の業績は私たちの期待を上回りました。売上高は8億0100万ドルで、前年同期比9%増、売上高は8億1800万ドルで、前年同期比13%増でした。第2四半期のトップラインのパフォーマンスは加速し、過去2年間で最大の成長を記録した四半期の一つとなりました。電子署名およびGCCの顧客基盤の改善、GIAからの需要の増加が寄与しました。個別の四半期を超えて、売上高が年ベースで加速し始めていることに興奮しています。また、前倒しの更新を調整することでさらに期待が高まります。収益性は、トップラインの強さと効率を高めるという私たちの継続的なコミットメントによって恩恵を受けました。非GAAPの営業利益率は30%であり、引き続き強い収益性を維持しています。フリーキャッシュフローマージンは前年よりわずかに改善し27%となり、今四半期には2億ドルの大規模な自社株買いを可能にしました。”

収益の成長と収益性のこの組み合わせは、株式の買戻しを通じた資本の厳格な収益性と相まって、実行の強さを示し、投資家にとって収益性の改善を示唆しています。特に、売上の強化とネットリテンションが顧客の健康の改善と最も価値の高いセグメントでの持続可能な拡大を示しているためです。

GIAの採用はビジネスとAIのリーダーシップと共に加速しています

GIAは年末までに企業のサブスクリプションポートフォリオの低二桁パーセンテージに達する見込みであり、ビジネスアカウントの代表者の50%以上が少なくとも1件のGIA契約を締結し、Fortune 1000のクライアントであるSensata TechnologiesやT-Mobileが契約ライフサイクルの高度な管理(GCC)およびAIベースの分析を採用しています。Gate Navigator、契約準備、SCIMユーザー管理などのAI駆動機能の最近のリリースは、製品の差別化を強化しています。

“まだ早いですが、私たちの企業アカウント担当者の50％以上が少なくとも1件のGIA契約を締結しました。特に、GIAがSensata Technologiesのような大企業に進出しているため、契約の世界的な平均サイズも第2四半期に増加しました。Sensata Technologiesは、センサー製造のリーダーであり、ワークフローを加速し、契約からの洞察を得るためにAIエンジンGate Irisを使用し始めています。Gate GCCは第2四半期に改善された推進力を経験し、近年で四半期の年間成長率が最も強い四半期の1つを達成しました。”

GIAの市場における推進力と企業アカウントへの浸透の高まり、さらにAIの先進的な統合は、競争上の重要な差別化を生み出し、市場機会を拡大し、デジタル契約および契約分析の分野における新興リーダーとしての企業の論拠を強化します。

オペレーショナル・ディシプリンは、クラウドへの移行の中で高いマージンを維持します

非GAAP粗利益率は82%で安定しており、クラウド移行に伴う継続的なコストが年間で約100ベーシスポイントの負担を強いているにもかかわらず、前年度の一時的な報酬と利益の組み合わせの変更により営業利益率が一時的に低下しました。企業は11億ドルの堅実な現金ポジションを維持しており、負債はなく、引き続き控えめな雇用を行い、GIAのスケーラビリティのために商業的卓越性と研究開発に投資しています。

“リマインダーとして、2026年度の任意の四半期の中で最も厳しい前年同期比の営業利益率の比較が第二四半期にあると予想していました。それは、カレンダーや、特に一部の従業員に対する資本から現金への報酬プログラムの影響など、いくつかの要因によるものです。また、2025年度の第二四半期も、保険の払い戻しおよび訴訟の引当金の解放に関連して、約150ベーシスポイントの営業利益率の一時的な利益があったことを思い出してください。私たちのクラウドコンピューティングへの移行も、依然として前年同期比での利益率に対する負担となっています。”

持続的な高い収益性は、マージンの逆風にもかかわらず、Gateのビジネスモデルの耐久性を浮き彫りにし、新たな投資と資本収益を支える一方で、コスト圧力がクラウド移行の影響を受けるまで、非GAAPマージンの漸進的な拡大を一時的に制限します。

未来を見据えて

経営陣は2026年度第3四半期の収入が8億0400万ドルから8億0800万ドルの間になると予想しており、前年比成長率は7%である(。また、2026年度の年間収入は31億8900万ドルから32億0100万ドルの間になると予想しており、前年比成長率は7%である)。2026年度の売上高は33億2500万ドルから33億5500万ドルの間になると予想されており、成長率は7%である(。第3四半期の非GAAP営業利益率は28%から29%の間、年間の非GAAP営業利益率は28.6%から29.6%の間になると予想されている。一方、年間の非GAAP粗利益率は、進行中のクラウド移行により約1ポイントの負担を受ける見込みで、これは次の会計年度から緩和されることが期待されている。会社は、GIAの顧客が年末までにサブスクリプションポートフォリオに対して低い二桁の割合で寄与する見込みであると繰り返し述べ、株式の機会を捉えた自社株買いを通じた資本の収益性に対する継続的な焦点を強調した。