なぜアドバンスト・マイクロ・デバイセズ (AMD)の株価は今日上昇しているのですか？

重要なポイント

• Oracleの$455 億に対する契約上の義務は前年の4倍に増加し、AIの需要が依然として強いことを示しています。
• AMDや他の半導体企業は、Oracleが来年投資する予定の$35 億ドルの設備投資から恩恵を受けるでしょう。

水曜日の午後2時19分ET時点で、Advanced Micro Devicesの株価は2.2%上昇しており、日中には5.6%まで上昇したこともありました。この利益は、S&P 500とナスダック総合指数がそれぞれ0.3%と0.1%上昇している間に生じています。

人工知能チップの製造業者は、オラクルの印象的な結果に投資家が反応する中で急成長しています。オラクルは、約 $500 億ドルの未決済ポートフォリオを明らかにしました。

オラクルの驚くべきRPOがウォール街に影響を与える

オラクルは、$455 億ドルの残りのパフォーマンス義務を含む利益を報告しました(RPO)、これは本質的に将来の収益であり、現在提供しなければなりません。クラウドインフラストラクチャのプロバイダーは、2026会計年度に$35 億ドルの設備投資を展開する計画であり、AMDのようなAIチップに対する需要が依然として非常に高いことを示しています。

Nvidiaはおそらく引き続き最大の受益者であるが、AMDはこの支出のかなりの部分を獲得する立場にある。AMDは依然として第2位であるかもしれないが、自社の最高のチップとNvidiaのチップとのパフォーマンスの差は縮小している。このような巨大な市場では、第2位でも素晴らしい。

AMDは堅実な位置にいます

オラクルのコミットメントは、AIのデータセンターに対する支出の波が減速の兆しを示しているという最近の懸念を払拭するのに役立っています。もしそうなれば、AMDや他のチップメーカーは厳しい影響を受けるでしょう。現在の需要レベルは、メーカーが顧客が支払う意思のあるプレミアムを請求することでマージンを拡大することを可能にしています。需要が減少すれば、販売されるユニット数が減り、価格も低下します。しかし、オラクルの結果は、少なくとも今のところ、これは問題ではないことを示しています。

Nvidiaは依然としてAIインフラストラクチャの最高の株ですが、私の意見では、AMDも堅実な選択肢です。

AMDは市場でのポジションを賢く活用しているようです。Nvidiaほどの支配力はありませんが、技術的なギャップを縮小しながら競争力のある価格を維持するという戦略は、長期的に見て利点をもたらす可能性があります。投資家は、AI半導体のような非常に変動の激しいセクターでこの機会をどのように管理するかに注目すべきです。