今すぐ買い上げる私のお気に入りの2つの株

キーポイント

• リアルティ・インカムは引き続き保有するのに最適なREITの一つです。
• アルトリアの1株当たり利益は、喫煙率が減少しているにもかかわらず増加しています。
• 両方のアクションは金利が下がるにつれて、より多くの注目を集めるでしょう。

S&P 500は今年約16%上昇し、過去最高値に近い状態を維持していますが、30倍の利益で歴史的に高価に見えます。そのため、新しい株を探すのには最適な時期とは思えないかもしれません。

しかし、私たちは、過去数年間のS&P 500の大部分の回復が、高成長のテクノロジー株の一握りによって推進されてきたことを思い出さなければなりません。そして、そのベンチマークには、購入する価値のある多くの割安株がまだ存在します。

今日は自分の持ち株のうち、Realty IncomeとAltriaの2つを分析します。これらはそれぞれポートフォリオの4.3%と3.8%を占めています。なぜそれらを購入したのか、そしてなぜこの過熱した市場で引き続き優れた選択肢であると考えているのかを説明します。

Realty IncomeとAltriaは何をしていますか?

リアルティ・インカムは、(REIT)として、アメリカ、イギリス、ヨーロッパに15,600以上の不動産を所有する不動産投資信託です。主に景気後退に強い小売業者に不動産を賃貸しています。どのテナントも彼らの年間賃貸収入の3.4％を超えていません。

近年、一部のテナントが店舗の閉鎖に直面しているにもかかわらず、Realty Incomeは1994年のIPO以来、稼働率を96%以上に保っています。REITとして、彼らは月次配当を通じてその賃料収入を投資家と共有しており、公開時から131倍に増加しています。

アルトリアはアメリカの最大のタバコ会社です。一見すると、アメリカでの喫煙率が少なくとも過去80年間にわたって着実に減少しているため、リスクの高い投資に見えるかもしれません。

しかし、その減速を補うために、アルトリアは体系的に価格を引き上げ、コストを削減し、株式の再購入を増やして1株当たりの利益を押し上げ、フィリップ・モリス・インターナショナルを分社化して以来毎年増加している四半期配当を守っています。また、煙のない製品のブランドを増やしてポートフォリオを多様化しています。

なぜ収入を得る投資家が増えるのか？

2022年と2023年に金利が上昇した際、多くの投資家は配当株からより高い利回りを持つCDや国債に資金を移しました。しかし、金利が再び下がるにつれて、より多くの投資家がリアルティ・インカムやアルトリアのような高配当株に戻るべきです。

Realtyは1株あたり$3.23の配当を支払い、これは5.6%の利回りに相当します。今年、調整後の1株あたりの運用資金が$4.24-$4.28に1%-2%増加することを期待しており、これによりその配当を十分にカバーできます。

フェデラル・リザーブの今後の利下げにより、リアルティがより多くの不動産を購入するのが安くなるとともに、テナントに対するマクロ経済的な逆風も軽減されるはずです。58ドルで、同社の株は今年の1株あたりの予想AFFOの14倍未満で非常に安いように見えます。

アルトリアは1株あたり4.24ドルの配当を支払い、これは6.3%のかなりの利回りに相当します。彼らは、調整後の1株当たり利益が今年5.35ドルから5.45ドルに3%-5%増加することを期待しています。67ドルで、同社の株はその推定の中央値の12倍以上で取引されています。

なぜ今がこれらの株を購入するのに適した時期なのか？

リアルティ・インカムとアルトリアは魅力的な株ではありません。しかし、今後12ヶ月間に金利が低下することを期待しているなら、これらの高配当株を積み増すのに最適な時期です。両者は10年物国債の4.3%の利回りを簡単に上回っており、その低評価は市場全体が下落した場合の下値リスクを制限するはずです。