未来の収益が$368 ビリオンのAI巨人

マイクロソフトは、AIインフラストラクチャ競争において支配的な力として浮上しており、契約収益の驚異的な$368 億のバックログを持っており、最も近い競合他社を大きく上回っています。アルファベットとアマゾンは重要な投資を行っており、グーグルクラウドのバックログは$108 億、AWSは$195 億である一方で、マイクロソフトのコミットメントは年率37%という印象的な成長を遂げています。

特に注目すべきは、マイクロソフトが長期的なコミットメントを確保している方法です。彼らのバックログのうち、わずか35%が次の12ヶ月以内に収益に変わる予定で、1年を超えて認識される部分は49%増加しています。この戦略は、将来にわたって持続的な成長を目指す彼らの位置づけを強化しています。

Azureは、39%の年成長率で成長している$75 億ドルのビジネスとなり、Google Cloudよりも約50%大きく、さらに成長が速くなっています。Microsoftの攻撃的な資本支出 - 今四半期だけで驚異的な$30 億ドルを支出する計画 - は、AIコンピューティングリソースへの飽くなき需要に応えるという彼らのコミットメントを示しています。

この市場を注意深く観察してきましたが、マイクロソフトのエンタープライズソフトウェアへのCopilot AIの統合は、純粋なクラウドコンピューティングを超えた追加の収益源を生み出しています。この多様化は、クラウド専業のプロバイダーと比較して彼らにユニークな利点を与えます。

株式は、アルファベット(23)と比較して、32(のプレミアム)フォワードP/Eで取引されていますが、アマゾンの倍率(34)に近づいています。彼らの巨大な成長パイプラインと、クラウドおよびエンタープライズソフトウェアの両方での支配的な地位を考慮すると、マイクロソフトはこの評価を正当化できるかもしれません。歴史的にアマゾンに対して投資家が支払ってきたプレミアムが高いにもかかわらず。

大手テクノロジー企業が今年、AIインフラに$300 億ドル以上を共同で投資している中、マイクロソフトはこの拡大する市場の最大のシェアを獲得するための最良の位置にいるようです。