連邦準備制度は金利の引き下げを始めましたが、誰も—連邦準備制度自身さえも—どこまで引き下げるべきか確信が持てないようです。市場はこの推測ゲームの真っ只中にあり、ビットコインの価格はその影響を受けています。世界最大の暗号通貨が約107,000ドルで推移している中、トレーダーたちは一つのことを尋ねています：ビットコインの次の大きな動きはすでに始まったのか、それとも底が崩れそうなのか？
連邦準備制度は金利の引き下げを始めたが、中央銀行内の議論はまだ決着がついていない。“中立金利”; 金融政策が経済を刺激も制限もしない神秘的な地点; は依然として捉えどころがない。
もし中立金利が予想以上に高くなり(約3.5%–3.9%)、FRBはさらに利下げする余地が限られます。これは、借入コストが長く高止まりし、流動性が引き締まり、ビットコインのようなリスク資産がより強い逆風に直面することを意味します。一方で、真の中立金利が2.5%に近い場合、ソフトランディングが見られ、ビットコインの次の上昇に向けたさらなる燃料が得られるかもしれません。
COVID後の状況はこの状況を複雑にしています。政府の支出の増加、AI主導の生産性に関する議論、そしてグローバルなサプライチェーンの再構成はすべてインフレ期待を押し上げています — これにより、連邦準備制度はアクセルよりもブレーキに近い位置に足を置かざるを得なくなっています。この不確実性だけでも、ビットコインの価格を変動させるには十分です。
日々のビットコイン価格チャートは慎重な様子を示しています。10月初旬に$122,000を超えるブレイクアウトが失敗した後、ビットコインは急激に下落し、現在は$104,000付近の下部ボリンジャーバンドをテストしています。ハイキンアシキャンドルは持続的な弱気の勢いを示しており、上ヒゲが最小限の長い赤いボディが強い売り圧力を確認しています。
20日移動平均線(は約$116,000)の抵抗天井に変わり、価格はその下で横ばいになっています。このゾーンをビットコイン価格が回復するまで、短期的なバイアスは弱気のままです。現在の勢いが続く場合、下落目標は$103,000と$99,500の近くにあり、これは過去に需要が介入した重要な重なるゾーンです。
しかし、下部ボリンジャーバンドの平坦化は、売りの減速の可能性を示唆しています。$106,000～$108,000の周辺で数回の横ばいセッションが、急反発または$100Kに向けたさらなる下落の前触れとなる可能性があります。
ビットコインの価格は、歴史的に流動性の条件に他の何よりも反応します。2020年の$10K のブレイクアウトから2024年の史上最高値まで、すべての主要なラリーは、より緩やかな金融条件と一致しています。
もしFRBが中立金利を下回り、過度に利下げを行うと、流動性主導のラリーを再燃させるリスクがあります。その場合、BTC価格は$105K 地域から急速に反発し、短期的なショートスクイーズで$115K–$120K を目指す可能性があります。しかし、FRBが再び引き締めを行ったり、金利が「長期間高止まりする」と示唆した場合、それは投機的資本を減少させ、BTC価格を心理的な$100K マークへ引き寄せる可能性があります— あるいはパニックが加速すれば$95K にまで。
市場のセンチメントは混在しています。デリバティブデータはレバレッジの低下を示しており、スポットボリュームは10月初めから減少しています。これはボラティリティ圧縮のクラシックなセットアップです — 方向性の嵐の前の静けさ。
デイリーチャートのボリンジャーバンドのスクイーズはこの考えを強化します。ボラティリティが再拡大すると、ブレイクアウトの方向がQ4の残りのトーンを決定します。$110K の上でのクローズは$117Kに向かうリリーフラリーを引き起こす可能性がありますが、$104K の下でのブレイクダウンはより深いリトレースメントを確認します。
ビットコインの価格は単に金利の引き下げに反応しているのではなく、次に何が起こるのかという不確実性にも反応しています。連邦準備制度の「中立金利」が実際にどこにあるのかという混乱は、市場が暗闇の中で取引していることを意味します。
構造的な力、例えばAIの生産性や財政拡大が実質金利を引き上げる場合、ビットコインの法定通貨の価値下落に対するヘッジとしての長期的な物語は強化されます。しかし短期的には、流動性の引き締めと高い利回りが投機的な欲求を低く抑えています。
今後の10～14日間は重要です。以下に注意してください：
もし$BTC 価格が安定し、$104Kを下回ることなく統合するなら、11月初旬には$112Kへの反発が期待されます。しかし、現在のマクロ環境が悪化し、流動性が引き締まると、次のマクロ主導の回復波の前に$98Kへのより深い後退が可能性が高くなります。
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ビットコインの $100K フロアは、連邦準備制度が「中立」金利を見つけるのに苦労している中で危険にさらされているのか？
連邦準備制度は金利の引き下げを始めましたが、誰も—連邦準備制度自身さえも—どこまで引き下げるべきか確信が持てないようです。市場はこの推測ゲームの真っ只中にあり、ビットコインの価格はその影響を受けています。世界最大の暗号通貨が約107,000ドルで推移している中、トレーダーたちは一つのことを尋ねています：ビットコインの次の大きな動きはすでに始まったのか、それとも底が崩れそうなのか？
マクロ設定：コンパスのないFRB
連邦準備制度は金利の引き下げを始めたが、中央銀行内の議論はまだ決着がついていない。“中立金利”; 金融政策が経済を刺激も制限もしない神秘的な地点; は依然として捉えどころがない。
もし中立金利が予想以上に高くなり(約3.5%–3.9%)、FRBはさらに利下げする余地が限られます。これは、借入コストが長く高止まりし、流動性が引き締まり、ビットコインのようなリスク資産がより強い逆風に直面することを意味します。一方で、真の中立金利が2.5%に近い場合、ソフトランディングが見られ、ビットコインの次の上昇に向けたさらなる燃料が得られるかもしれません。
COVID後の状況はこの状況を複雑にしています。政府の支出の増加、AI主導の生産性に関する議論、そしてグローバルなサプライチェーンの再構成はすべてインフレ期待を押し上げています — これにより、連邦準備制度はアクセルよりもブレーキに近い位置に足を置かざるを得なくなっています。この不確実性だけでも、ビットコインの価格を変動させるには十分です。
ビットコイン価格予測: BTCが$107K サポート付近で失速
日々のビットコイン価格チャートは慎重な様子を示しています。10月初旬に$122,000を超えるブレイクアウトが失敗した後、ビットコインは急激に下落し、現在は$104,000付近の下部ボリンジャーバンドをテストしています。ハイキンアシキャンドルは持続的な弱気の勢いを示しており、上ヒゲが最小限の長い赤いボディが強い売り圧力を確認しています。
20日移動平均線(は約$116,000)の抵抗天井に変わり、価格はその下で横ばいになっています。このゾーンをビットコイン価格が回復するまで、短期的なバイアスは弱気のままです。現在の勢いが続く場合、下落目標は$103,000と$99,500の近くにあり、これは過去に需要が介入した重要な重なるゾーンです。
しかし、下部ボリンジャーバンドの平坦化は、売りの減速の可能性を示唆しています。$106,000～$108,000の周辺で数回の横ばいセッションが、急反発または$100Kに向けたさらなる下落の前触れとなる可能性があります。
流動性と「中立金利」のリンク
ビットコインの価格は、歴史的に流動性の条件に他の何よりも反応します。2020年の$10K のブレイクアウトから2024年の史上最高値まで、すべての主要なラリーは、より緩やかな金融条件と一致しています。
もしFRBが中立金利を下回り、過度に利下げを行うと、流動性主導のラリーを再燃させるリスクがあります。その場合、BTC価格は$105K 地域から急速に反発し、短期的なショートスクイーズで$115K–$120K を目指す可能性があります。しかし、FRBが再び引き締めを行ったり、金利が「長期間高止まりする」と示唆した場合、それは投機的資本を減少させ、BTC価格を心理的な$100K マークへ引き寄せる可能性があります— あるいはパニックが加速すれば$95K にまで。
センチメントとボラティリティの見通し
市場のセンチメントは混在しています。デリバティブデータはレバレッジの低下を示しており、スポットボリュームは10月初めから減少しています。これはボラティリティ圧縮のクラシックなセットアップです — 方向性の嵐の前の静けさ。
デイリーチャートのボリンジャーバンドのスクイーズはこの考えを強化します。ボラティリティが再拡大すると、ブレイクアウトの方向がQ4の残りのトーンを決定します。$110K の上でのクローズは$117Kに向かうリリーフラリーを引き起こす可能性がありますが、$104K の下でのブレイクダウンはより深いリトレースメントを確認します。
より広範な経済的影響
ビットコインの価格は単に金利の引き下げに反応しているのではなく、次に何が起こるのかという不確実性にも反応しています。連邦準備制度の「中立金利」が実際にどこにあるのかという混乱は、市場が暗闇の中で取引していることを意味します。
構造的な力、例えばAIの生産性や財政拡大が実質金利を引き上げる場合、ビットコインの法定通貨の価値下落に対するヘッジとしての長期的な物語は強化されます。しかし短期的には、流動性の引き締めと高い利回りが投機的な欲求を低く抑えています。
ビットコイン価格予測：次に何が起こるのか？
今後の10～14日間は重要です。以下に注意してください：
もし$BTC 価格が安定し、$104Kを下回ることなく統合するなら、11月初旬には$112Kへの反発が期待されます。しかし、現在のマクロ環境が悪化し、流動性が引き締まると、次のマクロ主導の回復波の前に$98Kへのより深い後退が可能性が高くなります。