最近、私は暗号資産分野で8年間深く関わっている暗号資産ベテランと深い対話をしました。彼は市場の動向を観察していると、思わず深いため息をつきました。

'現在、金、米国株式、そしてビットコインは上昇傾向を示していますが、大手機関投資家はすでに大きな利益を上げており、彼らは個人投資家が入場してくれるのを待っています。'彼はそう言いました。

この言葉は、2021年にビットコインが69800ドルの高値に達した時の状況を思い出させます。その時、私の3人の友人はむやみに高値で買い、結果として一夜にして投資の半分を失いました。

なぜブルマーケットはいつも狂騒の中で突然終わるのか？この暗号資産ベテランが私に3つの重要な洞察を明らかにしました：

まず、市場には「貯水池効果」が存在します。市場はまるで貯水池のようで、急激な上昇期は実際に個人投資家を「注水」させ、水位を絶えず引き上げています。しかし、大型機関は長期的には保持しないことが多く、彼らは市場が頂点に達したときに集中して売却します。これは突然「放水」するのと同じです。これにより、市場は瞬時に「干上がり」、相場は崩壊します。例えば、「312」の暴落後、市場は半年かけて元気を取り戻しましたが、「519」事件の後はさらに6ヶ月待たなければ再び牛相場には戻りませんでした。これはすべて「放水」の速度が速すぎて、「貯水」のプロセスが遅いためです。

次に、小規模な通貨は収穫ツールとしてよく利用されます。このトレーダーは2020年に10倍のリターンをもたらすと称される小規模な通貨を追随して購入したが、機関が売却したときに通貨価格は90％急落しました。彼は次のように述べています：'ウォール街はどの小さな通貨が生き残れるかに関心がなく、彼らはただ物語を利用して個人投資家を引き込もうとしている。' 現在、多くの小規模な通貨は流動性が乏しく、一旦下落するとゼロに近づく危険があります。これは、大規模な機関が撤退し、残っているのは個人投資家だけだからです。

さて、現在の市場状況はどうですか？この暗号資産ベテランは、大型機関は基本的に年度利益目標を達成し、いつでも撤退する可能性があると考えています。彼はこう嘆いています：『2021年の時、まだまだ上がると思っていましたが、69800ドルの高値で購入したビットコインは、30000ドルに下がるまで手放さざるを得ませんでした。機関投資家は貪欲ですが、適切なタイミングで退出することを理解しています。個人投資家も貪欲ですが、崩壊の中で生き残れるという幻想を抱いています。』

新しい投資家に対して、彼は貴重なアドバイスをしました：すべての資産が急騰しているのを見ると、それは機会ではなく、むしろ慎重になるべき信号です。他の人が利益を上げているからといって盲目的に追随するのではなく、冷静に考えるべきです：『誰がこの上昇を引き起こしているのか？彼らはいつ撤退するのか？』市場は徐々に資金を注入しますが、資金の引き上げは一夜にして起こる可能性があります。

この変動の激しい市場では、堅実な投資戦略を維持することが何よりも重要です。