株式市場について言えば、20世紀以来、富の上昇の重要な場であり、不動産、商品、債券も正の名目リターンをもたらしているが、株式の平均年間収益は他の資産クラスには匹敵しない。権威ある分析によると、最近までS&P500は20年連続の負の総リターンを示していないことから、長期投資の力を示している。

多くの投資戦略の中で、質の高い配当株を買って保有することは、持続的な成功方法の一つとして少数派です。権威ある機関の共同研究『配当の力』によると、1973年から2024年にかけて、配当株の年平均リターンは非配当株を大きく上回り、9.2%対4.31%であり、変動性も低いため、市場の動乱時にも堅実な基盤を提供します。

しかし、すべての配当株が注目に値するわけではありません。配当は一般的ですが、安定して配当を支払う企業は相対的に希少であり、その中には約20社の企業が100年以上にわたり配当を支払い続けているものの、あまり知られていないYork Waterのような企業もあります。

York Waterは、水と廃水事業に特化した企業です。そのサービス範囲はペンシルベニア州の4つの郡にある57の市町に限られており、日々の取引量はわずか10万株を超える程度で、ウォール街では目立ちません。それにもかかわらず、York Waterの配当は非常に特別です。100年以上にわたり配当を支払い続けている上場企業の中で、209年という最長の配当記録を誇り、他の企業をリードしています。

この安定性は、まず運営キャッシュフローの予測可能性によるものです。水道サービスのコストは高く、多くの水道会社はそのサービスエリア内でほぼ独占的な状態にあり、競争圧力に直面する必要がありません。また、水と廃水の需要は年々ほぼ一定であるため、経営陣はコストを効果的に予測し、利益に影響を与えずにプロジェクトや買収を計画することができます。

さらに、その規制された運営モデルも非常に重要です。関連機関からの価格上昇の承認を得る必要がありますが、これにより会社は卸売価格の影響を受けず、予想される収益と利益を助けます。York Waterは価格上昇の承認においても優れた実績を示しており、最近の2022年以降の価格上昇申請が承認されると、年間収益は32%上昇すると予想されています。

評価の観点から見ると、8月29日の終値を基に、York Waterの株価収益率は20倍未満で、歴史的な平均株価収益率を大きく下回っています。その2.8%の配当利回りを考慮すると、見逃せない機会と見なされるのも不思議ではありません。さらに、水道事業の安定性と規制の認知により、市場で際立っています。

では、あなたはそのような企業に注目することを考えますか？株式市場の変動期に、あなたの投資ポートフォリオに安定したサポートを提供できるでしょうか？コメントであなたの考えを教えてください！✨