今私が賭けている2つの株

最近市場は非常に活況で、S&P 500は今年の9月初めまでに10%上昇し、記録的な高値に近づいています。確かに、このパレードに雨を降らせる可能性のある多くの嵐の雲がありますが、他の誰もが来週の数字にこだわっているときに、長期的に考えることが最も賢い戦略だと思っています。

最新のミーム株を追いかけたり、毎回の下落でパニック売りをしたりする代わりに、私は今後10年間で市場を圧倒する位置にある企業を見ています。私の目を引いた2つの企業は、ガーミンとマイクロソフトです。

ガーミンの印象的な軌跡

ガーミンは、私を本当に興奮させる素晴らしい四半期を届けました。彼らの売上は20%増加し、消費者に明らかに受け入れられているスマートウォッチのラインアップが推進しています。

私が最も感心したのは、アウトドアアドベンチャーウォッチから航空機器まで、すべての部門で二桁成長を達成した方法です。この多様化は単なる賢いビジネスではなく、ガーミンの研究開発と製品デザインにおける移転可能な強みを示しています。

多くの成長企業が拡大のために利益を犠牲にするのとは異なり、ガーミンの営業利益は2025年の前半で$800 百万に30%近く急増し、利益率は24%に上昇しました。経営陣の自信は、今年の売上高が$7 億を超えると予測する引き上げられた見通しに明らかです。

評価も魅力的に見えます - 29倍の利益で取引されており、1月の32から下がっています。これをAppleの36倍のP/E比率と比較すると、わずかに良い収益性しかない中で、Garminはより良い取引に見え始めます。

マイクロソフトの止まらない機械

あなたが考えていることはわかります - 3.7兆ドルのマイクロソフトは、意味のあるリターンを提供するには大きすぎる。私も同じことを考えていましたが、彼らの数字を掘り下げてみると、違うストーリーが見えてきました。昨年の15%の収益成長と16%の利益改善は、異なる物語を語っています。

マイクロソフトへの投資は、クラウドコンピューティングやエンタープライズAIなど、複数のテクノロジーメガトレンドへのエクスポージャーを提供します。彼らのAzureプラットフォームだけで、毎年$75 億を生み出し、昨年は34%成長しました。

マイクロソフトを真に際立たせるのは、彼らのキャッシュ生成能力です - 昨年は$136 億、2024年には$118 億から増加しました。これにより、$42 億を株主に還元しつつ、データセンターやイノベーションに資金を注ぎ込むことができました。

はい、マイクロソフトはプレミアムで取引されています - 約40倍の利益です。おそらくAIのハイプがそれを少し膨らませたのでしょう。しかし、未来のAIリターンを単に約束している多くの企業とは異なり、マイクロソフトはすでに企業のAI導入から具体的な財務結果を提供しています。

複数の成長レバーと今後数年間のキャッシュリターンの増加が見込まれる中、私はマイクロソフトがその巨大な規模にもかかわらず、引き続き広範な市場を上回ることができると確信しています。

投資が保証されることはありませんが、これらの2社は今日の不確実な市場において、実績と将来の可能性の組み合わせが私のお気に入りです。