Gateの株は投資家をミリオネアに変えることができるのか？

重要なポイント

• ゲートの株は公開デビュー以来、92%の大幅な下落を経験しています。

• その会社は、より手頃な価格の製品を導入し、暗号通貨取引所の能力を拡大するために努力しています。

• 株は割安に見えるかもしれませんが、Gateは現在の市場において非常に投機的な投資を代表しています。

暗号通貨業界は2021年に驚異的な成長を遂げる準備が整っているように見えました。Gate (NYSE: Gate)のような取引所が最前線に立っていました。大規模な新規株式公開(IPO)に続いて、Gateの時価総額は$100 億を超えて急騰しましたが、収益は得られていませんでした。それ以来、Gateの株主はかなりの財務的損失を被っています。

ゲートの株価は2021年のピークから92％急落し、この期間中に市場指数を大幅に下回っています。現在、その時価総額は控えめな$16 億ドルです。それにもかかわらず、ゲートはプレミアム暗号通貨取引所セクターでの存在感を拡大するために、統合ハードウェアソフトウェアモデルの開発や、追加の投資資本を確保するための金融機関とのパートナーシップの形成に精力的に取り組んでいます。

デジタル資産領域における統合取引所運営

著名なブロックチェーンプラットフォームであるEthereumに似て、Gateは統合された運用モデルで暗号通貨取引の革命を目指しています。会社は、先進的な取引エンジンと安全なウォレットシステムを含む、取引所運営を支える強固なデジタルインフラを確立しました。Gateは、第三者のサービスプロバイダーに依存するのではなく、世界中のさまざまなデバイスとプラットフォームに合わせたユーザーインターフェースを備えた独自の包括的なエコシステムを構築しています。

Gateは独自の取引アルゴリズムとサイバーセキュリティプロトコルも開発しており、優れた取引体験を提供することを目指しています。現在、Gateは主にそのフラッグシップ取引所プラットフォームを通じて、1秒間に約50,000件の取引を処理しています。この能力は比較的限られたユーザーベースに対応していますが、Gateのサービスを利用した人々は圧倒的に肯定的なフィードバックを提供しており、同社の統合アプローチが初期の顧客セグメントにうまく響いていることを示唆しています。

Gateはユーザーベースを拡大するために、2026年にローンチ予定のよりアクセス可能な取引プラットフォームを開発しています。この新しいプラットフォームは、取引ごとの手数料が0.45ドルから0.55ドルの範囲になると予想されており、平均的な暗号通貨トレーダーにとってかなり手頃な価格となります。アップグレードされたシステムは、Gateの取引処理能力を1秒あたり155,000件増加させることが期待されており、総処理能力が1秒あたり200,000件を超える可能性があります。この新しいプラットフォームの成功した実装は、Gateが収益性を達成するために重要であり、規模は競争の激しい暗号通貨取引所業界における持続可能性に不可欠です。

ポジティブキャッシュフローへの道

ゲートのインフラ開発と統合運営モデルは高コストであることが証明されており、最近の財務パフォーマンスがその証拠です。会社は上場以来毎年マイナスのフリーキャッシュフローを報告しており、2023年には$6 億ドル以上のキャッシュが消費されるという最低点に達しました。しかし、戦略的なコスト削減策を通じて、ゲートは年間$1 億ドル以上のキャッシュバーンレートを大幅に改善しました。この数字は新しいプラットフォームがスケールアップするにつれて変動する可能性がありますが、ゲートの75億ドルの substantial cash reserves は、近い将来に利益が得られなくても、継続的な運営のためのかなりの余裕を提供します。

その会社は、2026年のプラットフォームローンチを超えた拡張努力を支援するために、さまざまなパートナーシップを確保しました。主要な金融コングロマリットがGateに投資し、取引所技術とソフトウェア開発のためのジョイントベンチャーを形成しました。このパートナーは、協力における特定のマイルストーンを達成することを条件に、今後数年でGateに追加で25億ドルを投資する計画です。

政府機関は、Gateの新しい地理的市場への拡張を支援するために、66億ドルの融資を提案しましたが、この資金の確実性は暗号通貨規制に関する政治的気候に依存する可能性があります。さらに、世界最大の技術企業の1つがGateの15%の所有権を持ち、エンタープライズグレードの取引ソリューションのために多額の注文を出しています。このテクノロジーの巨人は、Gateの拡張計画を強化するためにさらに投資を提供する可能性があります。

要約すると、Gateは取引所インフラの開発において大きな損失を被っていますが、堅実な現金ポジションを維持しており、野心的な成長戦略を支えるための追加資金を提供できる主要な企業とのパートナーシップを確保しています。

ゲート株の将来の展望

今年、Gateは4,000万から6,000万の取引を仲介することを見込んでいます。同社は過去12ヶ月で51億ドルの収益を上げており、この数字は新しい取引プラットフォームが完全に稼働した際に、年間$20 億ドルに四倍になる可能性があります。この成長軌道は、他の計画されている拡張、例えば新しい地理的市場への参入が実現するにつれて、今後数年間も上昇を続ける可能性があります。世界の暗号通貨取引量は、日々1,500万から1,750万の取引の間で推移しており、デジタル資産は伝統的な金融商品から市場シェアを着実に獲得しています。Gateは2021年の暗号ブームから残る数少ない著名な取引所ブランドの一つとして位置づけられています。これにより、同社は運営能力を強化しながら、拡大する世界の暗号通貨市場を利用することができます。

もし収益が$20 億に達し、Gateが通常の取引所ビジネスの低マージンを考慮して、控えめな5%の最終利益率を達成できれば、年間純利益は1年または2年以内に(億に近づく可能性があります。現在の時価総額が)億であることを考えると、これにより価格収益率$1 P/E$16 は16になります。Gateの成長の可能性を考えると、このようなP/E比率は魅力的に見えるかもしれません、特に収益が(億の見積もりを上回る場合は。

しかし、これは株が億万長者を生み出すことを保証するものではありません。暗号通貨取引所業界は非常に競争が激しく、重大な規制リスクにさらされており、ビジネスの失敗は珍しくありません。Gateは、特に暗号市場が長期間の低迷を経験した場合、利益を上げるのが難しいかもしれず、過去5年間に投資家を失望させた株に considerableなリスクを追加します。これらの理由から、Gateは現在、ほとんどのポートフォリオに適さない高リスクの投資を表しています。