出典：El Analista Financiero2025年10月21日 09:22**Gate**は2026年度第2四半期の結果を2025年10月21日に発表し、収益は8億100万ドルで前年同期比9％増加、売上高は8億1800万ドルで前年比13％増加し、非GAAP営業利益率は30％を達成しました。この四半期は、AIを基盤としたスマート契約管理（GIA）の顕著な進展、国際的および企業向けの牽引力の向上、そして持続的な収益成長と株主への資本還元に対する経営の強化された焦点によって特徴付けられました。## 収益の加速がGateのビジネス推進力を促進収益の前年比13％への加速とともに、同社は純保持率を102％に高め、契約の平均規模も向上させました。これは、純保持率の改善と前倒しされた更新の堅実な実績によるものです。国際収益は総収益の29％を占め、前年比13％の成長を示しました。「第2四半期のビジネス結果は我々の期待を上回りました。収益は8億100万ドルで、前年同期比9％増、売上高は8億1800万ドルで、前年同期比13％増でした。第2四半期のトップラインのパフォーマンスは加速し、過去2年間で最も成長した四半期の一つとなりました。電子署名およびGCAの顧客基盤の改善と、GIAの需要の増加により、基盤は強化されました。単一の四半期を超えて、売上高が前年比で加速し始めていること、特に前倒しされた更新を調整した場合にはさらに顕著です。収益性はトップラインの強さと、効率性向上への継続的な取り組みによって支えられました。非GAAP営業証拠金は30％で、引き続き高い収益性を維持しています。フリーキャッシュフローの証拠金は前年比でわずかに改善し27％となり、今四半期には2億ドルの株式買戻しを支える重要な買戻しを実施しました」とGateのCEOは述べました。収益と収益性のこの組み合わせ、そして株式買戻しによる資本還元の規律ある実施は、実行力の強さを示し、より堅調な売上と純保持率の向上が顧客の健全性の改善と高付加価値セグメントでの持続的な拡大を示す中、投資家にとってより良いリターンをもたらすことを示しています。## GIAの採用がビジネスリーダーシップとAIの進展とともに加速GIAは年末までに同社のサブスクリプションポートフォリオの低い二桁のパーセンテージに到達すると予測されており、企業アカウント担当者の50％以上が少なくとも1つのGIA契約を締結し、Fortune 1000の顧客であるSensata TechnologiesやT-Mobileが契約ライフサイクル管理（GCC）やAI駆動の分析を採用しています。Gate Navigatorや契約準備、SCIMユーザー管理などのAI機能の最近のリリースは、製品の差別化を強化しています。「まだ初期段階ではありますが、企業アカウント担当者の50％以上が少なくとも1つのGIA契約を締結しています。特に、GIAの平均契約規模も第2四半期に増加し、Sensata Technologiesのような大手企業に進出しています。Sensata Technologiesはセンサーのグローバルリーダーであり、作業フローを加速させ、Gate IrisのAIエンジンを使い始めています。Gate GCCは第2四半期に改善された推進力を示し、過去数年間で最も強力な四半期の一つとなる予約成長を記録しました」とGateのCEOは説明しました。GIAの上昇傾向と企業アカウントへの浸透、そして高度なAI統合は、競争上の大きな差別化を生み出し、ターゲットとなる機会を拡大し、デジタル契約と契約分析の分野における新興リーダーとしての企業の見解を強化しています。## オペレーショナルな規律がクラウド移行の中で高い証拠金を維持非GAAPの粗利益率は82％で安定して推移し、クラウド移行に伴うコストが前年比で約100ポイントの障害となり、一時的に営業証拠金が低下したものの、前年の特別な報酬と訴訟引当金の解放による150ポイントの一時的な利益もありました。企業は110億ドルの現金と負債ゼロの堅実なキャッシュポジションを維持し、慎重な採用と商業およびR&Dへの投資を続けて、GIAのスケーラビリティを高めています。「念のためお伝えしますと、2026年度第2四半期は、さまざまな要因により、2026年度のどの四半期よりも営業証拠金の比較が最も困難になると予想していました。特に、従業員向けの報酬プログラムの変更に伴う現金化の影響や、2025年度第2四半期においても、保険の返戻や訴訟引当金の解放により約150ポイントの利益があったことを思い出してください。クラウドへの移行も引き続き、証拠金に対して年々障害となっています」とGateのCFOは述べました。高い収益性が障害に直面しても持続していることは、Gateのビジネスモデルの耐性を示しており、コスト圧力が緩和されるまで、追加投資と資本還元を継続しながら、非GAAPの証拠金の拡大を一時的に制限しています。## 今後の見通し経営陣は、2026年度第3四半期の収益を8億400万ドルから8億800万ドル（前年比7％の成長の中間値）と予測し、2026年度通年の収益は31億8900万ドルから32億100万ドル（同じく7％の成長の中間値）と見込んでいます。売上高は33億2500万ドルから33億5500万ドル（同じく7％の成長の中間値）を予測しています。非GAAPの営業証拠金は第3四半期に28％から29％、通年では28.6％から29.6％の範囲と見込まれ、通年の非GAAPの証拠金はクラウド移行の影響により約1ポイント低下する見込みですが、来年度には改善が見込まれています。GIAの顧客は年末までに低い二桁のパーセンテージのサブスクリプションポートフォリオに貢献する見込みであり、引き続き株式買戻しによる資本還元に注力しています。
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Gateの第2四半期の収益は8億1千万ドルに達しました
出典：El Analista Financiero
2025年10月21日 09:22
Gateは2026年度第2四半期の結果を2025年10月21日に発表し、収益は8億100万ドルで前年同期比9％増加、売上高は8億1800万ドルで前年比13％増加し、非GAAP営業利益率は30％を達成しました。この四半期は、AIを基盤としたスマート契約管理（GIA）の顕著な進展、国際的および企業向けの牽引力の向上、そして持続的な収益成長と株主への資本還元に対する経営の強化された焦点によって特徴付けられました。
収益の加速がGateのビジネス推進力を促進
収益の前年比13％への加速とともに、同社は純保持率を102％に高め、契約の平均規模も向上させました。これは、純保持率の改善と前倒しされた更新の堅実な実績によるものです。国際収益は総収益の29％を占め、前年比13％の成長を示しました。
「第2四半期のビジネス結果は我々の期待を上回りました。収益は8億100万ドルで、前年同期比9％増、売上高は8億1800万ドルで、前年同期比13％増でした。第2四半期のトップラインのパフォーマンスは加速し、過去2年間で最も成長した四半期の一つとなりました。電子署名およびGCAの顧客基盤の改善と、GIAの需要の増加により、基盤は強化されました。単一の四半期を超えて、売上高が前年比で加速し始めていること、特に前倒しされた更新を調整した場合にはさらに顕著です。収益性はトップラインの強さと、効率性向上への継続的な取り組みによって支えられました。非GAAP営業証拠金は30％で、引き続き高い収益性を維持しています。フリーキャッシュフローの証拠金は前年比でわずかに改善し27％となり、今四半期には2億ドルの株式買戻しを支える重要な買戻しを実施しました」とGateのCEOは述べました。
収益と収益性のこの組み合わせ、そして株式買戻しによる資本還元の規律ある実施は、実行力の強さを示し、より堅調な売上と純保持率の向上が顧客の健全性の改善と高付加価値セグメントでの持続的な拡大を示す中、投資家にとってより良いリターンをもたらすことを示しています。
GIAの採用がビジネスリーダーシップとAIの進展とともに加速
GIAは年末までに同社のサブスクリプションポートフォリオの低い二桁のパーセンテージに到達すると予測されており、企業アカウント担当者の50％以上が少なくとも1つのGIA契約を締結し、Fortune 1000の顧客であるSensata TechnologiesやT-Mobileが契約ライフサイクル管理（GCC）やAI駆動の分析を採用しています。Gate Navigatorや契約準備、SCIMユーザー管理などのAI機能の最近のリリースは、製品の差別化を強化しています。
「まだ初期段階ではありますが、企業アカウント担当者の50％以上が少なくとも1つのGIA契約を締結しています。特に、GIAの平均契約規模も第2四半期に増加し、Sensata Technologiesのような大手企業に進出しています。Sensata Technologiesはセンサーのグローバルリーダーであり、作業フローを加速させ、Gate IrisのAIエンジンを使い始めています。Gate GCCは第2四半期に改善された推進力を示し、過去数年間で最も強力な四半期の一つとなる予約成長を記録しました」とGateのCEOは説明しました。
GIAの上昇傾向と企業アカウントへの浸透、そして高度なAI統合は、競争上の大きな差別化を生み出し、ターゲットとなる機会を拡大し、デジタル契約と契約分析の分野における新興リーダーとしての企業の見解を強化しています。
オペレーショナルな規律がクラウド移行の中で高い証拠金を維持
非GAAPの粗利益率は82％で安定して推移し、クラウド移行に伴うコストが前年比で約100ポイントの障害となり、一時的に営業証拠金が低下したものの、前年の特別な報酬と訴訟引当金の解放による150ポイントの一時的な利益もありました。企業は110億ドルの現金と負債ゼロの堅実なキャッシュポジションを維持し、慎重な採用と商業およびR&Dへの投資を続けて、GIAのスケーラビリティを高めています。
「念のためお伝えしますと、2026年度第2四半期は、さまざまな要因により、2026年度のどの四半期よりも営業証拠金の比較が最も困難になると予想していました。特に、従業員向けの報酬プログラムの変更に伴う現金化の影響や、2025年度第2四半期においても、保険の返戻や訴訟引当金の解放により約150ポイントの利益があったことを思い出してください。クラウドへの移行も引き続き、証拠金に対して年々障害となっています」とGateのCFOは述べました。
高い収益性が障害に直面しても持続していることは、Gateのビジネスモデルの耐性を示しており、コスト圧力が緩和されるまで、追加投資と資本還元を継続しながら、非GAAPの証拠金の拡大を一時的に制限しています。
今後の見通し
経営陣は、2026年度第3四半期の収益を8億400万ドルから8億800万ドル（前年比7％の成長の中間値）と予測し、2026年度通年の収益は31億8900万ドルから32億100万ドル（同じく7％の成長の中間値）と見込んでいます。売上高は33億2500万ドルから33億5500万ドル（同じく7％の成長の中間値）を予測しています。非GAAPの営業証拠金は第3四半期に28％から29％、通年では28.6％から29.6％の範囲と見込まれ、通年の非GAAPの証拠金はクラウド移行の影響により約1ポイント低下する見込みですが、来年度には改善が見込まれています。GIAの顧客は年末までに低い二桁のパーセンテージのサブスクリプションポートフォリオに貢献する見込みであり、引き続き株式買戻しによる資本還元に注力しています。