過去の2週間は、多くのトレーダーが抱いていた楽観的な見通しに大きな影響を与えました。主要な投資銀行のアナリストたちは、いくつかの重要な強気の仮定が深刻な打撃を受けたと警告しています。

私たちは、株式、暗号通貨、商品にわたるポジショニングを形成したストーリーについて話しています。持続的な流動性の流れ、ハト派の金融政策期待、リスクオンのセンチメントの優位性などのことです。最近のデータの流れは？必ずしも協力的とは言えません。

興味深いのは、マクロシグナルがコンセンサスの見解と矛盾し始めると、感情がどれだけ早くひっくり返るかということです。ボラティリティが高まり、相関関係が変化し、突然自信満々の強気ケースの予測は真剣な再調整を必要とします。市場構造はリアルタイムで試されています。

上昇トレンドが終わったとは言えないが、自己満足は確実にチェックされた。リスク管理が再び重要になっている。