オレンジの夜の解読 11.19

実は昨日の昼間に大饼が下落したのは、夜の米国株の動きを予測していたからです。昨夜、米国の3大株価指数が一斉に急落し、約1か月ぶりの安値を記録しました。
ナスダックとS&P 500が1％以上下落し、S&Pは4日連続で下落し、ほぼ3ヶ月で最長の連続下落日を記録しました。一方で、ビットコインは昨晩逆行して反発し、最高で9万3千を超えました。この動きは明らかに両方向の爆発を目指しているようです。

今日、ビットコインは再び下落を始め、9万ポイントのサポートを二度目にテストしています。今回は買い注文の動きはまずまずで、9万に達するとすぐに9万2近くまで反発しましたが、リスクは依然として解消されていません。ビットコインが9万4を突破して反発が続くことが確認されない限り、最近資金面、政策面、流動性面でのいかなる悪材料が出れば、ビットコインが再び9万を割る可能性があります。短期的には市場のボラティリティは依然として大きいので、リスク管理をしっかり行う必要があります。現在の市場は年初とは異なり、当時は市場が調整しても、その後の備蓄政策や利下げ政策の期待が良かったため、機関投資家は負担なく参入できました。しかし、現在はDATの初回が降伏したことで、多くの潜在的な資金が撤退しました。最も典型的なのは、李林や肖風が主導した10億ドルのETHファンドです。本日、このプロジェクトが中止されたというニュースがありました。現在の主流のDATmnavはすでに1を下回っています。つまり、会社の時価総額が備蓄暗号通貨の価値を下回っています。bmnrは0.86、sbetは0.85、ランキング3位のETHMのmnavはなんと0.09に過ぎず、現在の株式市場はDATのこの物語を好意的に見ていないことを示しています。今後、このようなDATは通貨を大量に売却して株を買い戻すことになるでしょう。これが現在の暗号市場が直面している最大の困難であり、弱気市場の中でDAT企業が投げ売りのリスクを抱えているということです。それに対して、mstrのmnavは依然として非常に健全で、1.5を超えています。サイラーはやはり優れた投資家であり、価格がどう動こうとも、継続的な資金調達でコインを買い続け、投資家の信頼を維持しています。この点に関して、トム・リーも良い成果を上げています。現在、数十億の損失が出ても、毎週ETHを買い続けています。リーダーシップのスタイルは必然的に暗号市場の最大の上昇の恩恵を受けることになるでしょう。

昨晩市場の反発の主な理由は、12月の利下げ確率が再び50％を超えたためです。昨晩の小非農ADP雇用データによると、10月のアメリカの民間雇用者数は毎週2500人減少しました。このデータは利下げ確率を高めるには確実にプラスです。また、政府のシャットダウン期間中に発表されなかった一連のデータ、CFTC週報、9月の非農業部門雇用者数、PPIなども発表されますが、これらのデータは大方トランプの期待に沿ったものになる可能性が高く、利下げにも有利です。そのため、昨晩Polymarketでの12月の25ベーシスポイントの利下げ確率は52％に上昇し、CMEでの利下げ確率は49％に上昇しました。また、昨晩トランプが新しい連邦準備制度理事会の議長が基本的に決まったと言い、ウォラー、バウマン、ウォッシュ、ハサレット、ブラックロックの幹部リードの中の一人になるとのことです。しかし悪いニュースは、トランプがパウエルを解雇することに一定の抵抗があると言い、またパウエルの任期が終了しても連邦準備制度理事会に留まり理事を続ける選択があるとも言われており、これが今後の利下げ計画の障害となっています。昨晩アメリカ合衆国上院は、ジェフリー・エプスタイン事件の文書を強制的に公開する措置を承認しました。同時に、トランプの支持率は最低点に達し、生活費とエプスタイン事件に対する不満が高まっています。

資金が昨晩ビットコインとイーサリアムのETFから引き続き流出し、ビットコインは3.7億、イーサリアムは7400万流出しました。全体的に見ると機関投資家の資金はまだ離脱しています。この資金流出が止まらない場合、市場はいつでもさらに下落する可能性があります。当然、昨晩の良い点もあり、疑わしいバーレンの巨鯨がこの下落の過程で1万枚のビットコインを拾ったことです。インサイダーは一般的に乱動しないため、これは今後の良いニュースを示唆しているかもしれません。市場では、流布されている1011の多くのマーケットメイカーが大きな損失を被り、小口投資家から利益を取り戻すために協力して市場を操作するというFUDの他に、ある二線CEXの暴落の噂やBGの準備金に問題があったという話もあります。要するに、この期間の市場の動きはFTXや3ACの暴落前の動きに非常に似ています。軽々しくレバレッジ操作を行わず、少なくとも本当の雷が全て落ちるまで待つべきです。この市場には私たち小口投資家には見えない内幕取引があまりにも多く、すでに多くのCEXや機関が膨大な負債を抱えている可能性があります。これが暴落した場合、全体のシステムが影響を受けます。今の市場で短期トレードやアルトコイン、またはBTC、ETH以外のコインを保有する操作を行う場合、犠牲になる準備をしておく必要があります。この規制のない環境では、ゲームのルールは一部の人々が大量の韭菜を収穫し、時折ご褒美を与えるというものです。そして、韭菜は逆に感謝します。主流通貨を保持していることだけが、ルールの制約を受けない唯一の方法です。