ビットコインが$91,500: テクニカル分析、チャートシグナル、ボラティリティの背後にある市場ドライバー

ソース：コインドゥ 原題：ビットコイン91,500ドル：チャートが示すものとボラティリティを引き起こしている要因 元のリンク: ビットコインは約$91,800で取引されており、過去24時間で1%上昇していますが、今週は依然として11.3%下落しています。

価格の動きは、いくつかの急激な日中の売りに続く脆弱な回復を反映しており、トレーダーは現物市場とデリバティブ市場の両方で慎重さを示しています。

市場構造は需要の減少を示しています

小規模な24時間の反発にもかかわらず、全体的なトレンドは依然として弱いままです。アナリストは、需要の減少によって反発が停滞し始めていることを指摘しており、これはスポットボリュームの減少と4日および週次チャートのモメンタムの減少によって確認されています。市場の深さが薄くなり、持続的な反発に必要な買い側の流動性の強さが低下しています。

短期保有者は、通常最も反応が早いセグメントであり、下降トレンドの初期段階における典型的なキャピテュレーションの兆候である損失を積極的に実現し続けています。

現在チャートが示していること

TradingViewチャートは次のように示しています：

• $93K–$94Kを取り戻そうとした失敗した試みの後、$89K レンジに落ち込み、その後控えめな回復が見られました。
• MACDはゼロラインの下にあり、シグナルラインとMACDラインの両方が下向きに指している — 力の弱まりの確認。
• ボリュームの急増は下向きのキャンドルと一致し、反発試みを支配する売り圧力を強調しています。
• ビットコインは$88,600のサポートゾーンに触れた後、急激に反発しました。これは、アクティブ投資家の実現価格と一致しています。同時に、短期保有者の損失は1日あたり$523 百万に急増し、これは通常、キャピテュレーションフェーズに関連付けられるレベルです。
• 市場は深く売られ過ぎの領域に滑り込み、アルゴリズムによる買いプログラムとショートの清算の波を引き起こし、どちらも価格の安定化に寄与しました。

日足では、ビットコインは短期移動平均を下回っており、強いボリュームで$94K レベルを取り戻さない限り、トレンドのバイアスは依然として弱気であることを示唆しています。

マクロ圧力: フェッドの不確実性がリスク資産に影響

弱まる構造は、より広範なマクロストレスと一致しています。12月の連邦準備制度の利下げの確率は急激に低下し、1ヶ月前の94%から現在の29%になりました。このシフトは、リスク資産、特に歴史的に利下げ環境で最も良いパフォーマンスを示す暗号資産への食欲を減少させます。

機関投資家の資金流出が圧力に拍車をかける

大型機関向けのビットコインETF商品は、2024年初頭の発売以来、最大の流出の一部を記録し、顕著な機関売りを示しています。これらの流出は、すでに脆弱な市場にさらなる重荷を加えています。

感情が弱気に転じるが、長期的な買い手が参入

小売市場のセンチメントは明確に「弱気」領域にあります。ソーシャルメディアと取引活動は、小規模投資家の間で高いレベルの恐怖と防御的ポジションを反映しています。

しかし、長期的な信念は一部の分野で依然として強いままです。著名なビットコイン支持者たちは、ビットコインを引き続き購入しており、価格の下落を戦略的な蓄積の機会として扱っています — 市場のストレス時における歴史的な行動と一致しています。

まとめ

ビットコインの現在の価格は91.8Kドルであり、より広範な弱含みトレンドの中で技術的な一時停止を示しています。需要の減少、機関投資家の流出、マクロ的不確実性が引き続きセンチメントに重くのしかかっています。短期的な価格動向は脆弱に見えますが、長期的な買い手は引き続き蓄積を続けており、市場は構造的な崩壊よりも深いリセットの真っ只中にいる可能性を示唆しています。