$BOB この現象は本当に理解しがたいです。

契約のポジションデータを見ると、ロング（買い）の資金量がショート（売り）の2倍以上あり、大口投資家のロング・ショート比率も明らかにロング側に偏っています。常識的に考えれば、ロングのポジションが優勢なら、資金調達率（ファンディングレート）はプラスになるはずで、ロングがショートに支払う形になります。

しかし現実には、資金調達率がマイナス圏に突入しています。

これは何を意味するのでしょうか？ショートは価格上昇による含み損を抱えるだけでなく、さらにロングに資金調達費用まで支払わなければなりません。さらにおかしいのは、ショート側の資金規模がロングに比べてはるかに小さいことです。

このロジックはどうにも合いません。取引所のレート計算方式に特別なルールがあるのでしょうか？それとも現物市場と契約市場の間に、私が気付いていない何らかの連動があるのでしょうか？

詳しい方がいれば、この仕組みの原理を教えていただけると助かります。