ムバダラ・キャピタル、カイオと提携しプライベート市場をトークン化、オンチェーンの機関投資家アクセスを実現

ソース：DefiPlanet オリジナルタイトル：Mubadala Capital、Kaioと提携しプライベートマーケットをトークン化、オンチェーンでの機関投資家アクセスを解放 オリジナルリンク：https://defi-planet.com/2025/12/mubadala-capital-partners-with-kaio-to-tokenize-private-markets-unlocking-onchain-institutional-access/ クイック概要

• アブダビの国営資産運用会社であるMubadala Capitalの投資部門が、Kaioと提携し、ブロックチェーン上でのトークン化されたプライベートマーケット戦略をテスト。
• このパイロットは、プライベートエクイティやベンチャーキャピタルなどの流動性の低い資産へのオンチェーンアクセスを目的とし、投資家の流動性と透明性を向上させる。
• この動きは、UAEの規制の明確化を背景に、RWA（実物資産）に対する主権の関心が高まっていることを示している。

Mubadala Capitalは、Kaio Technologiesとの提携を発表し、プライベートマーケット戦略へのトークン化アクセスを先駆ける。共同で、従来流動性の乏しい資産をブロックチェーンネットワークに導入する概念実証プラットフォームを立ち上げる。投資家は、仲介者を介さずに部分的な所有権とリアルタイムの決済を得られる。

この取り組みは、Mubadalaが管理するプライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、不動産ファンドに焦点を当てている。Kaioのインフラは、トークン化、コンプライアンス、カストディを担当し、パーミッション型ブロックチェーンを活用して機関投資家レベルのセキュリティを確保している。初期のテストには、資産管理額が$500 百万ドル超のUAE拠点のファンドが選ばれている。

トークン化が中東のRWAムーブメントを牽引

アブダビを拠点とするMubadalaは、$300 十億ドルの資産を管理し、トークン化をプライベートマーケット拡大の道と見なしている。このパイロットは、UAEのビジョン2031と連動し、デジタル資産やブロックチェーンの統合を優先している。ADGMやVARAなどの規制当局は、RWAプラットフォーム向けのライセンスを含む支援的な枠組みを提供している。

UAEの投資家から支援を受けるUAE投資家により、Kaioは家族オフィスやファンド向けの規制遵守型トークン化を専門としている。2024年以降、類似のパイロットでは、$100 百万ドルの不動産をトークン化している。この取組により、Mubadalaは地域の他の競合より一歩先を行き、ローカル取引所を通じたRWAの探索を進めている。

グローバルなRWAへのより広い影響

トークン化されたRWAは2025年に300％増の$10 十億ドルのオンチェーン資産に達した。先進国の主要な金融機関が米国での採用を促進している一方、中東のファンドもこのようなパイロットと競合している。オラクルの信頼性や越境コンプライアンスの課題は残るものの、高額投資家からの需要は引き続き拡大している。

今年、主権基金はトークン化された資産流入の20％を占めている。アナリストは、Mubadalaの動きが2026年までに$5 十億ドルの追加入金を引きつける可能性を示唆している。これは、ブロックチェーンが投機から実用性へとシフトしていることを示すものだ。

一方、大手デリバティブ市場は、ドバイ国際金融センター(DIFC)に新たな地域ハブを設立した。この戦略的拡大は、ドバイ金融サービス局(DFSA)のライセンスの下で運営されており、機関投資家向けに暗号およびデジタル資産デリバティブへの規制されたアクセスを拡大することを目的としている。

この動きは、地域のデジタル資産セクターの成長に対する企業のコミットメントを示し、規制当局やブローカーとの連携を通じて暗号市場への機関投資家のアクセスを強化する狙いがある。