一図で理解するケリー基準があなたの投資認識を覆す

なぜトップギャンブラーはAll inしないのか？
リーフィー（韭菜）は一般的に「上昇」または「下落」だけを考えがちだが、ケリー基準はこれらの要素すべてを考慮する必要があることを教えてくれる：上昇の確率、上昇余地、下落の確率、下落余地、それからポジションを計算する。

まず、ケリー基準の核心は投資は確率論であること：

欲張らない：勝率が高くても、「一発全額投入」してはいけない。さもないと一度の失敗で資本を失う可能性がある。
保守的にならない：チャンスが良い場合は、適切に多く投資してより多く稼ぐことができる。

動的調整：現在の資金の変動に応じて、資金が多いときは多めに、少ないときは少なめに投資する。
良いチャンスには大きく賭けるが、損失に耐えられるだけの資本は残しておく。

株式/BTCの購入とギャンブルの違いは：もし負けても、一部だけ失い、全額失うことはない（株価/仮想通貨の価格が0にならない限り）。このシナリオにおいて、ケリー基準は：
f = p/l - q/g
ここで
f は投資金額の最適比率（ポジション）
p は価格上昇の確率（勝率）
q は価格下落の確率 ( q=1-p)
g は価格上昇の幅（上昇余地）
l は価格下落の幅（下落余地）

誰かがあなたに「一発全額投入すべきだ」と言ったときは、忘れずにケリー基準で最適ポジションを計算してみてほしい。

ケリー基準はまるで「賢い資金配分の専門家」のように、投資やギャンブルごとに投入すべき資本金の割合を決めてくれる。これにより長期的な最大利益を追求しつつ、破産リスクも回避できる。

注意事項
正確な予測に頼る：勝率やオッズを過大評価すると、ケリー基準はあなたを騙すことになる。

極端なケースを避ける：たとえば、基準が100%以上の賭けを推奨した場合、それは根本的に「罠」（現実には絶対に儲かる保証はない）である。

実際には割引も可能：多くの人は「半ケリー」（半分の比率で賭ける）を使い、リスクをさらに低減させている。

一言でまとめると
ケリー基準は教えてくれる——「良いチャンスには大きく賭けるが、損失に耐えられる資本は残すこと」