日本銀行の利上げカウントダウン 自分の資産を守る

十年磨一剑，涨跌皆有因；多空不恋战，落袋方为安。

大家好，我是汤米，一个加密经济学者，一个扎根在币圈研究以太坊(ETH)8年的交易者先给大家谈下我的交易三不做：累、困、乏的时候不做；心情不好的时候不做；看不懂行情的时候不做； （状态不好的情况下，无法发挥正常水平，因此对行情的判断会产生很大的误差）

==12月19号日本央行会議の金利引き上げの決定はあなたにとって生死線，==

なぜ？ 日本が本当に金利を引き上げると、世界中でリーマンショックに匹敵するブラックスワンイベントが発生し、株式、投資信託、ビットコイン、金などが巻き込まれる可能性があります。この危機は巨大なリスクですので、今日は皆さんに次にどうすべきか詳しく分析します。 まず一つ強調したいのは、日本円は普通の通貨ではなく、世界最大のアービトラージ通貨です。 アービトラージとは何ですか？ この安いお金を借りて安定した利ざやを稼ぐ、ただそれだけです。 過去30年間、日本はゼロ金利政策を続けており、さらには負の金利まで導入し、自国の流動性供給源となっています。 具体的には、1992年2月にゼロ金利を導入し、2016年には負の金利にまで踏み込み、2024年3月まで続きました。 もしこの25年間で100万円を借りてドルに換えた場合、銀行に預けて5%の利息を得て、返済時に再び日本円で返すとどうなるでしょうか？ このアービトラージだけで大きな利益を得られます。 この意味が分かりますか？ もちろん、為替レートの変動は考慮しませんが、多くの人、例えば日本の渡辺さんやバフェット氏はこうしたモデルで狂ったようにアービトラージを行い、約4兆ドルの日本円アービトラージ資金は、世界の年間GDPの3.5%に相当しています。 これらの資金は何に使われているのでしょうか？ 米国株、ビットコイン、金に投入されており、まるで24時間開いている蛇口のように、過去10年近い資産バブルを支えています。 皆さん、最近金の価格が急騰しているのは、まさにこの日本円のゼロコストの流動性供給のおかげです。 この水の蛇口が絶えず市場に水を流し、強力な流動性を形成し、全世界の資産価値を押し上げているのです。 もし12月19日に本当に金利引き上げが決まったら、結果はどうなるでしょうか？ 皆さん、その水の蛇口を閉めることになります。そして最近、ZJの資金が日本に流入しています。 どう流入しているのか？ これまで買ったビットコインを現金化し、米国株を現金化し、金を現金化します。 多くの大手機関はレバレッジを使って買っているため、レバレッジをかけているとプレッシャーは大きくなります。 流動性が断たれたらどうなるか？ それは資産を売却し、資産価格が暴落することです。 例えば金が暴落し、米国株も暴落すれば、これが実際の現象です。 皆さん、理解できましたか？ それなら、日本はなぜこうなるのか？

あなたの金利引き上げの理由は何ですか？ 日本はすでに資金不足です。 まず、日本の2023年11月28日の発表によると、コアCPI、つまり消費者物価指数は前年比2.8%上昇し、20年ぶりのデフレ脱却を示しました。 日本はかつてゼロ金利で消費を刺激してきましたが、この数年、円は継続的に下落しています。 2020年には1ドル100円だったのが、今や157円、近く158円となり、過去10ヶ月で最安値を記録しています。 日本は輸入大国です。 円安になると何が起こるか？ 輸入食料、石油、各種原材料の価格が上昇します。 国内通貨の価値が下がると、輸入品が高くなるのです。 今や日本国民は激しい抗議をしており、日本政府は介入せざるを得ません。 では、どう介入するのか？ もちろん資金を投入しますが、1995年時点で日本のGDPは約5兆ドルでした。それが2021年も変わらず、約5兆ドルのままです。 それがどうした？ 2024年には4兆ドルにまで縮小し、30年間ゼロ成長、長期的な低金利の状態で、企業は革新への動機を失い、銀行も利益を上げられず、貸し出しに慎重になります。 政府はどうする？ 税収を集められなくなったらどうする？ どんどん国債を発行して借金を増やすしかありません。 どれだけ借りているのか？ 9.8兆ドルの国債がGDPの約265%を占めており、世界一です。 しかも金利がヤバい。10年国債の利回りは1.825%に急上昇し、金融危機以来の最高水準です。20年国債は2.853%、40年国債は3.747%の歴史的ピークを記録しています。 1年物の金利3%だけでも、年間支払利息はどれくらいか？ 2681億ドル（約2680億ドル）で、財政収入の50%を占めます。 2024年の赤字は2347億ドルに達します。 これは雪だるま式の負債です。 羨ましいですか？ それは破産への道です。 支えきれなくなるのです。 つまり、あなたの財政の半分を利子支払いに回すことになり、破産は避けられません。 ではどうするのか？ 金利を引き上げて、収益率を高め、企業は革新しやすくなり、より多く稼ぎ、税金も増えます。銀行も融資を積極的に行い、企業の成長を支援します。 銀行も儲かり、税収も増えます。 長期的には正の循環が形成されるのです。 しかし、あなたは金利引き上げの結果を知っていますか？ 支払える利子なのか？ だから皆さんに伝えたいのは、金利引き上げは毒をもって渇きを癒すことに過ぎず、==金利を上げなければ座して死を待つだけ==

この2年間の状況はどうなるのか？ 私は日本はおそらく、 二つの選択肢のうち、被害の少ない方を選ぶと考えています。 多くの人はこう言うでしょう、「あの、日本のことだし、関係ないでしょ？」と。 しかし、それは大きな誤解です。 もし、約4兆ドルのアービトラージ資金が撤退したら、どうなるか？ 皆さんわかりますか？ それは三つの連鎖を通じて世界を混乱させます。 皆さん、一つも逃れられません。 最初の一歩は、資金が枯渇していることです。 実は、日本円の資金は米国株の隠れた買い手のようなもので、米国株だけでも1兆ドル以上を占めています。 予測してください、一旦金利を引き上げると、日本の機関投資家はまず米国債を売るでしょう。 今や米国債は37兆ドル、日本は第二位の保有国です。 米国債を売るとどうなるか？ 価格は下落し、利回りは上昇します。 つまり、国債の利回りが上昇し、世界中の借入コストも急騰します。 データで示すと、2023年のシリコンバレー銀行の破綻は、金利の急激な上昇によるもので、今回はその規模の10倍以上になると考えられます。 だから、緊張しなくていいのです。 次に、円高になります。 これにより、多くの人が損切りを余儀なくされます。 今やドル円は150円ですが、金利引き上げ後は140円まで上昇するでしょう。 以前、円を借りて資産を買った人はどうなるか？ 早く株式を売り、ビットコインや金を売って債務返済に回すのです。 どんな債務？ かつてゼロコストで借りた円債務です。 以前は156円で返済していたのに、今や140円、すでに10%の損失です。 どうなるか？ 資産価格が下落し、返済できなくなり、さらに売りが加速し、悪循環を生み出します。 2008年のリーマンショックの時と同じです。このレバレッジが断たれたのです。 今回のアービトラージのレバレッジは、あの時のものです。 3つ目は、日本の株式、債券、市場の3つの市場が世界を巻き込む現象です。 例を挙げると、日本が金利を1%引き上げると、国債の年間利子は10兆円になります。 これは、60%の財政収入に相当します。 つまり、誰かが日本の国債を売ることになるのです。 日本国債が崩壊すれば、株式も連鎖的に崩れ、日本は大きく揺れるでしょう。 このインパクトは計り知れません。 跨国企業を通じて伝わるのです。 中国には12万社の企業があり、日本とも取引があります。 トヨタやソニーの株価が暴落し、我々のサプライヤーや輸出注文も影響を受けるのです。 だから、私、汤米は何度も強調します。12月19日の日本央行会議は生死線です。 日本円のキャリートレードは、世界の金融の潜在的なレバレッジです。 つまり、水の蛇口です。その蛇口が壊れると、資産が守れるものは何もありません。 日本の経済状況は持ち堪えられなくなるのです。