今週の暗号市場の予想：マクロ圧力と脆弱な市場構造の交錯

ソース：CryptoTicker オリジナルタイトル：今週の暗号市場予測：マクロ圧力と脆弱な市場構造の交錯 オリジナルリンク：https://cryptoticker.io/en/what-to-expect-in-crypto-markets-this-week-macro-pressure-meets-a-fragile-market-structure/ 暗号市場は、ナarrativesよりもマクロの力が重要となる決定的な週に向かっています。日々の総暗号市場キャップチャートは明確なストーリーを伝えています：勢いは失われ、構造は弱まり、価格は今やマクロのカタリストに大きく依存しています。連邦準備制度の決定と一連の経済データが発表される中、今週は上昇を追うよりもリスクを理解することに焦点が当たっています。

この設定が興味深いのは、期待とポジショニングの不一致です。暗号市場は安定を織り込んでいますが、チャートは脆弱性を示しています。その緊張状態がボラティリティの源です。

大局観：総暗号市場キャップは依然下降トレンド

総暗号市場キャップの日次チャートを見ると、10月初旬以降のトレンドは明確に下向きです。市場は3.7兆ドルを超える上部ボリンジャーバンド付近でピークを迎え、その後反落し、すべての反発で中間バンドを抵抗線として尊重しています。これは力強さの兆候ではありません。

現在、総市場キャップは約3.0兆ドルから3.05兆ドルのゾーンをうろついています。このエリアは短期的なサポートとして機能してきましたが、強固な基盤ではありません。価格は20日移動平均線以下に圧縮され、ボリンジャーバンドは狭まりつつあり、これはしばしばボラティリティ拡大の前兆です。方向性はマクロにより決まるものであり、テクニカルだけではありません。

注目すべきは、最近の反発に対するフォローアップの欠如です。反発のたびに弱くなっており、買い手は慎重で流動性は薄いことを示しています。これは、連邦準備制度を待つ市場と完全に一致します。

データ洪水週：インフレ、雇用、消費者の健康

今週の経済カレンダーは、火に油を注ぐように詰まっています。雇用データ、小売売上高、CPI、消費者センチメントはすべて金利予想に直接影響します。暗号市場にとっては、木曜日のCPIが重要な発表です。

より軟調なCPIの発表は、連邦準備制度が引き締めを終え、流動性状況が2026年に向けて改善する可能性を強化します。これは、暗号が安定し、ローテーションする環境であり、すぐに上昇トレンドに入らなくても良い状況です。

しかし、より高いCPIは、全体の強気の流動性仮説を崩します。これは、チャートに見られる現在の下落トレンドを裏付け、より深い調整の可能性を高めます。暗号のインフレヘッジの物語はここで試され、歴史的に見て、実質利回りが上昇するときはあまり良いパフォーマンスを示しません。

今後の週に関してチャートが本当に伝えたいこと

技術的には、総暗号市場キャップは待機と反応のフェーズにあります。約3.0兆ドルから3.15兆ドルの範囲が戦場を定義しています。この範囲を上抜けるにはマクロの検証が必要です。下抜けると、ストップがトリガーされて売りが加速する可能性があります。

これは、主要なイベントの前に積極的なポジショニングを報いる市場ではありません。オープンインタレストの増加と流動性の薄さは、両方向への動きが鋭くなることを意味しますが、フォローアップは完全にマクロの確認次第です。

暗号市場の見通し：ボラティリティ優先、方向性は二次的

今週はチャンスの前に生き残ることが重要です。ハト派的な連邦準備制度と穏やかなCPIは、市場を安定させ、年末の建設的な締めくくりを促す可能性があります。一方、ハト派的なサプライズやインフレショックは、すでにチャートに見られる弱気の構造と完全に一致します。

現時点では、暗号市場は反応的であり、積極的ではありません。チャートは脆弱で、センチメントは慎重であり、マクロが主導権を握っています。ボラティリティを予想し、レンジを尊重し、ヘッドラインが落ち着いた後に本当の動きが始まることを忘れないでください。