暗号通貨におけるベナーのサイクル：市場の動きを予測する方法前に起こる

暗号通貨トレーダーは、市場がランダムに動いているわけではないことをよく知っています。ビットコインは上昇し、その後崩壊します。イーサリアムも似たような傾向をたどります。しかし、これらの循環的な動きは新しいことではありません。新しいのは、約150年前に忘れられていた分析フレームワークであるベナーのサイクルが、これらの変動を予測するのに非常に有効であることが判明した点です。しかし、サミュエル・ベナーは実際に誰だったのか、なぜ彼の観察は2025年になってもなお有効なのか？

破産した農夫から金融市場の理論家へ

サミュエル・ベナーは、学位を持つ経済学者やウォール街のトレーダーではありませんでした。彼は19世紀の農家兼起業家で、何度も財政的な成功と失敗を経験しました。経済危機や農作物の不作により多くの資本を失った後、彼はシンプルな疑問を抱きました：これらの金融災害は本当に一定のパターンに従っているのか？

当時の経済データ、特に農産物の価格（鉄、トウモロコシ、豚肉）を分析することで、ベナーは驚くべき発見をします。景気拡大と危機のサイクルはランダムに起こるのではなく、予測可能な周期性を持っているのです。この発見は、彼の市場に対する見方を一変させ、その後の研究において彼の発見を体系化させました。

市場観を変えた出版物

1875年、ベナーは『Benner’s Prophecies of Future Ups and Downs in Prices』を出版しました。これは、約18〜20年の周期を持つ金融市場の理論を示したものでした。この発見は、人間の行動や経済要因を詳細に観察した結果に基づいていますが、当時の学界にはほとんど無視されました。

しかし、時は彼に味方します。現代のトレーダーや戦略的投資家は、次第に彼のフレームワークの有効性を認めるようになり、特に感情の極端さ—熱狂とパニック—が市場の動きの主な原動力であることを理解し始めました。

ベナーサイクルの核心：3つの重要な年

ベナーが特定したサイクルは、3つの明確な段階から成り、それぞれに特有の機会とリスクがあります。

「A」年 – 金融パニックの年
約18〜20年ごとに、市場は大暴落や激しい調整を経験します。ベナーは、1927年、1945年、1965年、1981年、1999年、2019年をこの範囲に含め、2035年と2053年まで続くと予測しました。特に2019年には、暗号通貨と株式市場の調整がこの予測を裏付け、価格の大幅な下落とその後の回復が見られました。

「B」年 – 頂点と戦略的売却のフェーズ
暴落前には、価格が過熱した水準に達します。これらの年は、利益確定の絶好のタイミングです。1926年、1945年、1962年、1980年、2007年、2026年は、過熱した評価の時期にあたります。賢明なトレーダーはこの時期にリスクを抑えます。

「C」年 – 買い時の底値
パニックの後には収縮期が訪れます。価格は崩壊しますが、その中にチャンスも潜んでいます。1931年、1942年、1958年、1985年、2012年以降の年は、資産が割安な時期です。ビットコイン、イーサリアム、その他の長期ポジションを積み増す絶好のタイミングです。

なぜベナーサイクルは暗号通貨市場と共鳴するのか

デジタルで革新的な暗号通貨も、何世紀にもわたり市場を支配してきた心理的サイクルの影響を免れません。むしろ、暗号市場のボラティリティはこれらのサイクルを増幅させます。例えば、ビットコインは4年ごとの半減期サイクルに従い、その中で上昇と調整の周期を生み出しています。

暗号通貨のトレーダーは、ベナーサイクルのパターンを容易に認識します。投機的バブル(「B」年)、パニック調整(「A」年)、戦略的積み増し(「C」年)が、驚くほど予測可能な形で繰り返されているのです。実際、このフレームワークを無視することは、重要な分析的優位性を放棄することにほかなりません。

暗号通貨トレーダーのための実践的応用

強気市場(「B」年)の間
トレーダーは、この熱狂期を利用して利益を確保すべきです。サイクルの頂点で部分的に売却することで、予測可能な調整前に利益をロックできます。

弱気市場(「C」年)の間
パニックに動じず、賢明な投資家はビットコインやイーサリアムなどの有望な資産を割安な価格で積み増します。サイクルは、これらの底値が長期的なエントリーポイントとして最適であることを示唆しています。

サイクルの背後にある心理学
ベナーサイクルの真の強みは、人間の心理に根ざしている点にあります。集団の熱狂は価格を理性を超えて押し上げ、頂点を作り出します。集団の恐怖は崩壊を引き起こします。これらの感情は、19世紀の農産物から21世紀の暗号通貨まで、時代を超えて市場を動かし続けています。

ベナーの遺産：時代を超えたツール

サミュエル・ベナーは、自身の豚肉やトウモロコシの市場に関する観察が、ビットコインやイーサリアムに適用されるとは考えてもいませんでした。しかし、彼の根本的な洞察は今なお有効です：金融市場は予測可能なパターンに従っているのです。

暗号通貨の世界を効果的にナビゲートするために、現代のトレーダーは、ベナーサイクルを戦略の補完として真剣に検討すべきです。テクニカル分析、行動ファイナンス、19世紀のサイクルフレームワークを組み合わせることで、投資家は感情的な底値と熱狂的なピークの両方を捉える堅牢なアプローチを構築できるのです。

時はサミュエル・ベナーを証明しました。私たちは彼の発見を活用すべきです。