ベナーのサイクル：1世紀以上にわたり経済危機を予測してきた理論

あなたは、市場の動きを予測できる数学的な公式が存在するのかと考えたことはありますか？ベナーのサイクルはまさにそれを提供します：ほぼ150年前に開発され、今日でも驚くほど relevant（関連性の高い）な方法です。

革命的な理論の起源

すべては、1873年の恐慌の最中に破産の危機に直面したオハイオ州の農夫から始まりました。サミュエル・ベナーは、諦める代わりに、金融崩壊の原因を調査することに決めました。経済サイクルを理解しようとする彼の執念は、1875年に『ビジネスの傾向と段階』を書かせることになり、多くのアナリストの市場理解の方法を変える作品となりました。

ベナーは、自身の農業作業が自然のパターンに従っていることに気づきました：季節が収穫に影響を与え、それが供給と需要に影響し、直接的に価格に反映されるのです。この論理を金融市場全体に拡張すると、経済もまた予測可能なサイクルに反応することを発見しました。偶然か運命か、これらのサイクルは11年の太陽周期と一致し、彼の理論に科学的な根拠を与えました。

サイクルの構造：3つの重要な段階

ベナーは、市場の動きを3つの異なる期間に分け、それぞれに特徴と機会を持たせました：

パニックの段階： この期間、極端なボラティリティが市場を支配します。投資家は恐怖や熱狂に駆られ、合理的な根拠なしに売買を行います。価格は激しく変動し、正しい方向を見極めた者には壊滅的な損失と並ぶほどの大きな利益をもたらします。

繁栄の年： これらは価格が最大の潜在能力に達する瞬間です。ベナーは、投資家にこれらの期間を利用して最良の価値でポジションを売ることを勧めました。サイクルが再び変わる前に利益を確定させる時です。

抑圧の段階： 多くの人が思うのとは逆に、これらの時期は市場から離れるのではなく、構築の時です。ベナーは、これらの段階で低価格で資産を蓄積し、次の拡大段階までポジションを維持し、その時に大きな利益を得ることを勧めました。

未来を予測する数値サイクル

ベナーの分析の美しさは、その数学的な正確さにあります。彼は、トウモロコシや豚肉などの農産物の価格に11年のサイクルを見出し、5年または6年ごとに最高値を迎えることを発見しました。しかし、最も価値のある発見は、鉄の価格に関する27年のサイクルで、最低値は11年、9年、7年ごとに、最高値は8年、9年、10年ごとに現れるというものでした。

これらのパターンは偶然ではありません。実際のマクロ経済サイクルを反映しており、Bitcoinやその他のデジタル資産を含む現代の市場にも影響を与え続けています。

ベナーは1世紀以上にわたり的中させてきたのか？

サミュエル・ベナーの遺産は、彼の歴史的な予測を振り返るとより明らかになります：

• 1929年の大恐慌： 彼の理論はこの大崩壊を正確に予測しました
• ドットコムバブル (2000)： ベナーのサイクルは、来るべき調整を示しました
• COVID (2020)： 再び、理論はその予測能力を証明しました

現在、ベナーのサイクル分析によると、私たちは相対的な抑圧の段階にあり、資産価格は圧縮されています。規律ある投資家にとって、これはチャンスの窓であり、次の拡大サイクルが再び価値を高める前に蓄積する絶好のタイミングです。

時代を超えた教訓

サミュエル・ベナーの遺産は、数学的な正確さを超えたものです。それは、市場に関する根本的な真実を表しています：歴史はサイクルで繰り返され、これらのパターンを理解する者は、より情報に基づいた意思決定を行うことができるのです。

伝統的な市場、コモディティ、またはBitcoinのような暗号資産においても、ベナーのサイクルは、いつ買い、いつ売り、いつただ見守るべきかを理解するための貴重な枠組みを提供し続けています。彼の1875年の作品は、多くの意味で、金融の世界において「確かなもの」となっています。