MSTR株のシグナルは、マクロの追い風が回復を後押しし、強気への反転の可能性を示唆

マイクロストラテジー（ティッカーシンボル：MSTR）は、テクニカルアナリストが教科書通りの強気の株式反転パターンと説明するパターンを示した後、市場の注目を集めています。「放棄された赤ちゃん（Abandoned Baby）」のローソク足パターンが日足チャートに現れ、数ヶ月間株価を支配してきた売り圧力の潜在的な枯渇を示唆しています。

テクニカル設定の理解

放棄された赤ちゃんの形成は、3つの異なるローソク足から構成されます。最初は弱気のローソク足、その後に狭い迷いのバーが下にギャップし、その後に強気のローソク足が上にギャップして中間のローソク足を孤立させるものです。市場のベテランは、この稀なパターンを信頼できる反転の指標として言及し、その稀少性をテクニカル分析におけるユニコーンを見つけることに例えます。

MSTRがこの形成に至ったのは、2025年の高値からほぼ66％の下落を経て、$155.61付近で底打ちした後です。しかし、その低点をつけて以来、強気の株価は驚くべき22.5％の反発を見せ、逆張りトレーダーの楽観論を再燃させています。

ラリーを後押しするマクロ環境

MSTRの回復は孤立しているわけではなく、より広範な暗号通貨の強さに乗っています。ビットコインの最近の勢いと、12月の連邦準備制度の利下げに関する憶測の高まりが、MicroStrategyのようなリスク資産にとって好ましいマクロ経済環境を作り出しています。ビットコインの代理として、これらの追い風が持続すれば、MSTRは大きな恩恵を受ける可能性があります。

複数のテクニカル確認

放棄された赤ちゃんのパターンに加え、経験豊富なアナリストはサポートとなるテクニカルの確認も特定しています。最近の安値付近でのハンマー型ローソク足と、買われ過ぎのRSIの読みは、売り手の疲弊と潜在的な反転点を示唆しています。これらのシグナルは、リスクとリワードの非対称性が買い手側に傾きつつあるシナリオを描いています。

市場参加者はまた、行動面にも注目しています。広範な弱気のセンチメントが、コンセンサスに逆らう意欲的な投資家にとって機会を生み出しています。オプショントレーダーのBrandoは、「200を上回る積極的な動き」と予測し、マクロとテクニカルの条件が支援し続ければ、280までの上昇も見込んでいます。

依然として存在するリスク

しかし、この楽観的な設定には大きな逆風もあります。ビットコインのボラティリティが再び高まり、ラリーを妨げる可能性があります。さらに、12月の利下げ期待が薄れるか、スポットビットコインETFの流入が鈍化すれば、MSTRは再び売り圧力に直面する可能性があります。投資家はこれらの非対称リスクを慎重に評価し、資本を投入する前に十分に検討すべきです。