ビットコインの弱気市場の底値形成：逆張り反発は差し迫っているのか？

ビットコイン (BTC) は、2023年10月06日のピークから大きな調整局面を迎えており、過去7週間の取引週のうち6週は連続して弱気のローソク足を示しています。テクニカル指標は、広範な下落トレンドが続く前に一時的なリリーフ反発が起こる可能性がある重要な局面にいることを示唆しています。

歴史的背景：パターン認識

現在の売り圧力の規模は-32.30％であり、過去の2つの市場調整と正確に一致しています。2025年1月から4月の下落も同じ割合の損失を示し、2024年3月から8月の調整も-33.55％の下落でした。この歴史的な対称性は、買い意欲が通常現れる特定の価格レベルを示しています。

主要サポートゾーンが注目

テクニカル分析では、86600 - 83600の範囲をこの弱気サイクルの主要なサポートゾーンと特定しています。この範囲は過去の調整でも重要性を示しており、週次移動平均(MA100)と価格アクションが交差する地点です。1W MA50のトレンドラインを失うことは弱気構造を確認しますが、MA100に近いため安定化の兆しも示唆されます。

売られ過ぎの状態と反転の可能性

週次RSI指標は30.00の閾値に近づいており、深い売られ過ぎの領域に入っています。過去にはこのレベルでリリーフラリーが先行した例があります。反発が起これば、0.618フィボナッチリトレースメントレベルが自然な上昇目標となり、ビットコインは日次MA100(の上にある1W MA50)をテストするまで上昇する可能性があります。

今後の抵抗ゾーン

しかしながら、2つの重要な障壁が目前に迫っています。日次MA200は、過去2つの弱気市場で一貫して逆張りの反発を拒否してきました。これに0.618フィボナッチレベルが重なることで、強力な抵抗ゾーンを形成し、リリーフラリーを抑制する可能性があります。

サンタラリーのワイルドカード

この反発のタイミングは、年末の市場の強さと重なる可能性があります。伝統的な「サンタラリー」現象では、株式やリスク資産が季節的な買い圧力を受けることが知られています。この季節風が、週内の反発を後押しする追加の追い風となるかもしれません。

注意喚起：ブルトラップのリスク

テクニカル的には反対トレンドのラリーも可能に見えますが、トレーダーは警戒を怠らない必要があります。これは、弱い手を誘い込む最後のブルトラップとなり、市場がさらに低い安値へと向かい、最終的には1W MA200をテストする展開も考えられます。短期的なリリーフの可能性はあるものの、全体的には依然として弱気のままです。

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