スマートマネーの動きを読む：フェアバリューギャップで機関の意図を追う

取引の世界では、小口トレーダーが機関投資家と同じ土台で競うことは難しい。しかし、市場構造を理解することで、その動きを先読みすることは可能だ。フェアバリューギャップ（FVG）は、まさにそうした市場のシグナルを読み解くための重要な手がかりなのだ。

フェアバリューギャップは市場の「呼吸」

価格が急速に動くとき、すべての価格帯が取引されるわけではない。いくつかのレベルがスキップされ、その間に空白が生まれる。これが不均衡の正体だ。

形成パターン：

• 第1本足：弱気の動き
• 第2本足：強気で急激なインパルス
• 第3本足：小さな調整またはドージ

この3本足の組み合わせで、第1本足の高値と第3本足の安値の間に触れられていない価格帯が出現する。このゾーンこそが、後に価格が戻ってくる「磁石」となる。

なぜ機関はこのギャップを埋めるのか

大口の買い注文を一度に出すことはできない。注文が巨大すぎるからだ。そこで戦略を立てる：

価格を急速に上昇させて一部の注文を約定させ、その後に価格を戻してきて、より多くの流動性を吸収する。この過程でFVGが磁石のように機能し、価格がそこへ引き寄せられるのだ。

精密な取引のための4つのステップ

ステップ1：市場構造の確認 まず主要なトレンドを把握する。ブレークオブストラクチャ（BOS）や構造の変化（CHoCH）があったか確認しよう。

ステップ2：ギャップの特定 強気のインパルスが発生し、その過程でFVGが形成されているか目視で確認する。チャート上に矩形ツールで正確にマーク。

ステップ3：リトレースメント待機 価格がこのゾーンに戻ってくることを待つ。戻ってきたら、確認足が形成されるまで耐心强く観察。

ステップ4：エントリー実行 確認足が確定したタイミング、またはギャップ内でのエントリーを狙う。

複数の手法の組み合わせが勝率を高める

FVGと市場構造を組み合わせることで、勝率は劇的に改善する。

シナリオ例： BTC/USDTで前回の高値を更新（BOS発生）→ このインパルス中にFVGが形成 → 価格がリトレース → FVGゾーンで確認足が出現 → エントリー → 次の抵抗レベルを狙う

オーダーブロック（OB）のすぐ近くや内部にFVGが形成されている場合は、さらに信頼性が増す。両者の重なりは、機関の強い関心を示しているからだ。

流動性の狩り場を活用する

価格が直近の高値・安値をスイープし、その後にFVGへ移動するパターンは、最良のエントリーポイントになることが多い。

停止狩り（流動性スイープ）後にFVGゾーンへ進入 → 確認が出現 → ストップロスはスイープの下に配置 → 利確は次のレベルで

チャート上で見つけるコツ

最適な時間足：

• 4時間足・1時間足：機関の大きなムーブを捉える
• 15分足・5分足：エントリータイミングの確認
• 1分足：超短期トレーダー向け（ただし上位足の分析と組み合わせが必須）

モバイルチャートで実践する場合、最初は1時間足でFVGを特定し、その後15分足で確認するアプローチが有効だ。

実戦例で理解する

現在のBTC価格は$87.16K付近で推移している。仮に1時間足で強気のBOS発生時に、$61,000から$61,600のFVGが形成されたとしよう。

翌日、価格が$61,300でこのギャップを埋めに戻ってきた。15分足で強気のエンガルフィングが確認されたタイミングでエントリー。

• エントリー：$61,350
• ストップロス：$61,100
• テイクプロフィット：$62,500以上

リスク・リワード比が3：1以上であれば、複数回の敗北を補える。

一方、ETH/USDTの場合、現在の価格は$2.92K前後。同じロジックを適用することで、より小さなボラティリティの中での精密な取引が可能になる。

リスク管理を忘れるな

• 1回の取引でのリスク：全資金の1～2%まで
• ストップロス：論理的な位置に必ず設定（ギャップ下、またはOB下）
• テイクプロフィット：構造に基づくか、複数ポイント戦略で

すべてのFVG取引を記録し、後で検証するジャーナリングが、スキル向上の道を加速させる。

まとめ：市場の本質を読む力

フェアバリューギャップは、単なるテクニカル分析の一つではなく、市場参加者の心理と機関の行動を理解するための窓である。

小口トレーダーがリテール的な罠から脱出し、機関の流れに乗るためには、このメカニズムを習得することが必須だ。ただし、常に以下の複数の要素と組み合わせることを忘れずに：

• 市場構造の分析
• オーダーブロックの位置確認
• 流動性スイープの履歴
• 上位足のコンテキスト

これらを統合させることで、初めて安定した利益への道が開ける。