$1,000の投資先：2024年に検討すべき投資機会

機会の舞台設定

資本を蓄積し、今後数年間で意味のあるリターンを生み出す可能性のある投資先を検討している場合、従来の知恵は今日最も注目されている銘柄に群がることを勧めるかもしれません。しかし、2023年以降に投資すべき優良株は、市場の見落としがちな隅々にこそ存在します。忍耐強い資本を持つ投資家にとって、より詳細に検討すべき魅力的な3つの機会があります。

1. 半導体革新：アドバンスト・マイクロ・デバイセズ

Nvidiaが人工知能インフラに関する議論を席巻している一方で、半導体業界全体は単一企業の物語以上のニュアンスを持っています。アドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ: AMD)は、AIコンピューティング革命に対して特に興味深い視点を提供します。

AMDの戦略的立ち位置は実用的な能力に根ざしています。同社は従来型のプロセッサとグラフィックス処理ユニットの両方を製造しています。この二つの専門知識は、特化型AIアクセラレータの設計への自然な道筋を提供します—これは全く新しい分野に進出するよりもはるかに穏やかな移行です。その結果はすでに実世界のパートナーシップに現れています：主要なテクノロジー事業者であるOracleや、先導的なAI研究機関、著名なクラウドインフラ提供者が、AMDのシリコンを用いて計算フレームワークを構築しています。

リーダーシップのコメントもこの勢いを裏付けています。最近の投資家向けディスカッションでは、今後3〜5年の期間で年間収益成長率35%以上を見込む期待が示されており、これは主に集中的なAIアプリケーション向けに設計されたカスタムグラフィックスプロセッサによるものです。AMDはNvidiaという強力な競合に直面していますが、市場シェアの奪取が株主価値の創出に必須ではありません。業界の観察者は、AI支出の継続性が複数の勝者に十分な機会をもたらすことを示唆していると指摘します。このポジショニングは、今日の優良株はしばしば競合のセカンドムーバーから堅実な実行力とともに生まれることを認識している投資家にとって特に魅力的に映ります。

2. インフラ開発：フルアー

パンデミックの混乱以降、大規模な[construction]と(の事業は大きな遅延を経験しています。最近の逆風—資材コストの高騰や経済の不確実性—がこれらの課題をさらに複雑にしています。しかし、社会的に重要なニーズのために、特定の巨大プロジェクトは無期限に延期できません。

フルアー (NYSE: FLR)は、このインフラ加速の恩恵を受ける立場にあります。同社は複雑な施設の建設を専門とし、交通網、港湾施設、医薬品製造コンプレックス、[原子力](施設などを手掛けています。最後のカテゴリーは、電力需要の増加に伴い、代替手段では経済的または物流的に対応が難しいため、特に重要です。

膨大なバックログは、機会の規模を示しています。最近の四半期に33億ドルの契約獲得を達成し、フルアーの総受注額は282億ドルに達しました。これは、直近の四半期売上高34億ドルを大きく上回っています。これらのプロジェクトは需要の不確実性ではなく、資金調達の承認待ちです。米国運輸省は、主要なインフラ法案の大部分が未展開であり、重要なコミットメントも正式に割り当てられていないと報告しています。

投資家は現実的な期待を持つべきです。重工業は本質的に制約の中で運営されており、爆発的な成長軌道は限定的です。しかし、最近の市場のパフォーマンス不振は、インフラ展開の加速に伴う収益と売上の回復を十分に反映していない可能性があります。

3. デジタル通貨インフラ：サークル・インターネット・グループ

サークル・インターネット・グループ (NYSE: CRCL)は、主流の投資家の意識の外側で運営されているものの、重要な暗号通貨の摩擦点を解決しています。同社は、デジタル資産を実用的な商取引に変換するという根本的な課題に取り組んでいます。

同社はデジタル通貨取引の金融仲介役として機能し、金融機関や商業施設に支払い技術を提供し、消費者向けのデジタルウォレットも展開しています。収益は主に、商人、消費者、金融パートナーのために保有するデジタル通貨準備金に対する利息収入から生まれます。

現在、同組織は管理されたステーブルコインに専念しています：USDコイン (USDC)とユーロコイン (EURC)です。これらのインストゥルメントは、その基盤となる法定通貨と価値が密接に連動しており、従来の銀行オプションを超える柔軟性を求めるユーザーを惹きつけています。USDCの流通量は、最近のデータで約773億ドルに達しており、ネットワーク効果とユーザー採用の大きさを示しています。サークルの収益も同様に勢いを増し、前年比66%増の$740 百万に拡大しています。

同社の評価は、成長軌道と市場機会に対して合理的に見えます。過去のピークからの株価の弱さは、主に上場後の正常化と暗号通貨全体の価格動向に伴う共感的な動きによるものであり、事業の根本的な悪化を示すものではありません。デジタル金融と従来の支払いインフラの交差点にエクスポージャーを求める忍耐強い投資家にとって、サークルは差別化された機会を提供します。

投資配分の評価

各機会には異なるリスクプロファイルとタイムラインがあります。建設会社はインフラ展開のタイミングに依存します。半導体メーカーは競争の激しい技術サイクルに直面します。金融インフラプラットフォームは規制の進展を見守る必要があります。しかし、これら3つはすべて、優良株の特徴—合理的な評価、明確な成長促進要因、構造的に有利な市場展開の中に位置している—を共有しています。

最適な選択は、個人のリスク許容度、投資のタイムホライズン、長期的な業界の見通しに対する確信に依存します。最も重要なのは、意味のある機会はしばしば市場の最も注目される物語を超えて見つける必要があることを認識することです。