暗号取引におけるレバレッジ：最大のリスクを伴うツール

レバレッジの原理

レバレッジ取引とは、保有資本を超えて取引ポジションを拡大するために資金を借りることです。トレーダーは自分の資金を全てリスクにさらすのではなく、初期証拠金を入れ、残りの資金は取引所が提供します。

これは実際にどのように機能しますか:

仮に、あなたが$100を持っているとしますが、$1000のポジションを開きたいとします。10倍のレバレッジを使用すると、あなたの$100 は$1000の資産を管理するためのトリガーになります。取引所は不足分の$900 を貸付の形で提供し、あなたの預金はこの貸付の担保(として機能します。

仮想通貨におけるレバレッジの適用場所

暗号通貨セクターでは、レバレッジは主に二つのツールで使用されます:

マージントレード - あなたは暗号資産を借りて、それを売却し、その後、価格が下がることを見込んで再購入します。これにより、基礎資産を所有せずにショートポジションを開くことができます。

無期限の先物 — 期限のない契約で、レバレッジが取引メカニズムに組み込まれています。ここでは、利益または損失はロング )購入(とショート )販売(ポジションの比率に依存します。

レバレッジ取引の主要なパラメーター

) 初期マージン

これはポジションを開くために必要な最小金額です。金額は選択したレバレッジ比率によって異なります。

例: ###Ethereum $1000 ETH(に10倍のレバレッジで投資したいですか? 初期証拠金 = )÷ 10 = $100です。これは、$1000 を担保として持っている必要があることを意味します。

20倍のレバレッジの場合、この金額は$50に減少しますが、清算リスクは指数関数的に増加します。

$100 サポートマージン

ポジションを開いた後は、最低マージン残高を維持する必要があります。市場があなたに逆らって動き、マージンが設定された閾値を下回ると、取引所はマージンコールを送信します — 入金通知です。

もし残高がさらに下がった場合、自動清算が行われ、ポジションは損失で閉じられます。

取引の例：お金はどこにあり、損失はどこにあるか

ロングポジション ###上昇への賭け(

シナリオ：あなたは$10,000で10倍のレバレッジを使ってBitcoin )BTC(のロングポジションを開き、$1,000の証拠金を入れました。

• BTCが20%上昇した場合: ポジションは)$2000 手数料なし(で利益があります。利益は初期投資の20倍です。
• BTCが20％下落した場合: ポジションは$2000の損失となり、全ての保証金が消失し、強制清算に至ります。たった10％の下落でもポジションの強制閉鎖が発動する可能性があります。

出力: 長いポジションは利益と損失の両方を何倍にも増幅させます。

) ショートポジション ###下落に賭ける(

あなたは0.25 BTCを$40,000で借りて、$10,000で売却します。担保は同じ)$1000 10xレバレッジ(です。

• BTCが20%下落して$32,000になった場合: あなたは$8,000で0.25 BTCを買い戻し、借入金を返済し、)の利益を確定します。
• BTCが20%上昇して$48,000になった場合: 0.25 BTCを買い戻すには$12,000が必要ですが、あなたは$2000 の担保しか持っていません。ポジションは清算され、資金は失われます。

なぜトレーダーはレバレッジを使用するのか$1000 、そしてそれがなぜ危険なのか(

利点：

• 小さな価格変動でも潜在的な利益を増加させること
• 流動性の維持：全資本を一つのポジションに凍結するのではなく、資金の一部は他の)ステーキング戦略や他の資産の取引のために自由に残ります。(

クリティカルリスク:

• 暗号通貨のボラティリティは、1-2%の高レバレッジによる価格変動が預金を完全に消滅させる可能性があることを意味します。
• 清算は自動的かつ容赦なく行われます — 考える時間はありません
• 手数料とスプレッドは利益をさらに減少させます

すべてを失わない方法：レバレッジリスク管理

ルール1: 低いレバレッジから始める

多くの取引所は初心者を保護するために2-5倍のレバレッジに制限しています。100倍に急ぐ必要はありません — それは終わりではなく、預金を失う直接の道です。

ルール2: ストップロスとテイクプロフィットを使用する

• ストップロスは、特定の価格に達したときに損失ポジションを自動的に閉じて損失を制限します。
• テイクプロフィット は、価格が目標レベルに達したときに利益を確定します。

両方の注文はあなたの介入なしに機能します — あなたが寝ていても、注文は実行されます。

ルール3: 常に最大レバレッジを使用しない

もし取引所が100倍のレバレッジを提供している場合は、5-10倍の制限を自分に設定してください。余裕を持つことで口座を守ります。

ルール4：マージンを常に追跡する

取引所のマージンコールだけに頼らず、ポジションの状態を積極的に監視してください。市場はあなたが反応するよりも早く動く可能性があります。

ルール5: 失う覚悟のある金額だけを取引する

これは特にレバレッジを使用する際に重要です。たとえ熟練したトレーダーでも、ボラティリティの高い市場では損失を被ることがあります。住宅、治療、教育のためのお金でマージンに行くことは決してしないでください。

まとめ

レバレッジ取引は二面性を持つツールです。一方では、利益を大幅に増やし、資本をより効果的に運用することができます。他方では、どんなミスも災害に変えてしまいます。

主なルール：レバレッジは両方向に機能します。それは空気からお金を生み出すわけではなく、あなたの決定の結果を強化するだけです。市場の動きの方向を誤って予測した場合、レバレッジは小さな損失を完全な預金の喪失に変えてしまいます。

ポジションをレバレッジで開く前に、マージン、清算、およびリスクのメカニズムを完全に理解していることを確認してください。少額で学び、リスク管理戦略を磨き、そしてその後に取引の規模を拡大してください。

暗号通貨市場はどこにも消えません。たとえ一つの大きな利益を得る取引を逃しても、他に取引があります。そして、預金の損失はすでに最終的な結果です。