財務体力評価:流動性比率の包括的なレビュー

すべての企業は、安定して機能するために、資産と負債のバランスを維持する必要があります。流動性比率は、組織が短期的な財務義務にどれだけうまく対応できるかを測定するためのツールとして機能します。これらは、経営者だけでなく、特定の企業のリスクと潜在能力を理解したい投資家にも明確さを提供します。

なぜ流動性係数が重要なのか？

流動性の財務指標は単なる紙上の数字ではありません。それは、企業が財務困難や経済的後退を乗り越える準備ができているかどうかを明らかにします。債権者や株主が会社を検討する際、彼らは企業が緊急措置なしに義務を時間通りに履行できる能力を示す信号を探しています。

流動性を計算するための3つの主要なアプローチ

金融状態を分析する方法は多数ありますが、投資実務において最も実用的で広く適用されるのは3つの比率です。

###全体的なオッズ:防御の最前線

流動比率=流動資産/流動負債

この係数は、投資家に対して企業が短期的な負債をどれだけカバーできるかを示しています。差が大きいほど、企業のポジションは安定しています。1を超える値は、企業が十分な資産を持っていることを意味し、これは望ましい状況です。

厳格なテスト: より保守的な評価

当座預金比率=(пари現金+取引可能な証券+вземания)/流動負債

誰かは彼を「正確な検証係数」と呼ぶ、なぜなら彼はより厳格だからだ。彼は在庫を無視する、なぜなら倉庫は財政的な困難に直面したときに迅速に売却するのが難しいからだ。在庫が多い企業にとって、この係数はしばしば彼らの能力のより現実的な絵を示す。

現金は王: 極端なシナリオ

キャッシュレシオ=利用可能資本/流動負債

これは最も保守的な流動性の指標です。これは、企業が既に持っている資金のみで全ての短期債務を返済しなければならないことを意味します。この比率は非現実的に見えるかもしれませんが、最大のストレスのシナリオを理解するのに役立ちます。

数字の読み方とその意味

係数の解釈は重要です。1という数字は重要なポイントです：それは資産と負債のバランスを意味します。1未満では、会社は困難な状況にあり、十分な資金がない可能性があります。1を超えると、すべてが順調ですが、1を超えるどれくらいの額が安全性の評価に重要であるかが問題です。

業界はこれらの値に影響を与えます。一部のセクターは低い係数で運営されており、財政的に健全であり続ける一方で、他のセクターはより高いレベルを必要とします。したがって、会社を歴史的データや競合他社と比較することは必須です。

投資家への実用的アドバイス

流動性比率は単独で考慮すべきではありません。他の財務指標、業界ベンチマーク、歴史的トレンドと組み合わせると最も有用です。そうすることで、組織の真の支払い能力と財務力を把握できます。