CBDC：グローバル金融システムのデジタルトランスフォーメーション

世界中の金融機関と政府は、中央銀行デジタル通貨(CBDC)が提供する可能性を探っています。これらのシステムは、デジタル時代におけるお金と取引の概念を大きく進化させるものです。分散型暗号通貨とは異なり、CBDCは主権国家の中央銀行によって直接発行され、保証され、国家法定通貨に裏付けられた価値を持っています。

CBDCはどのような利点を提供しますか？

これらのデジタル通貨の開発は、現在の金融システムの複数の課題を解決することを目指しています。まず第一に、複雑な金融インフラの運営コストを大幅に削減することができます。国際的な取引は、不要な仲介者とその関連コストを排除することで、より効率的で経済的になります。

伝統的な銀行サービスへのアクセスがない人々にとって、CBDCは金融包摂への扉を表しています。手数料が低く、よりアクセスしやすい送金オプションを提供します。さらに、金融の安全性を強化し、取引のプライバシーを向上させることは、これらの取り組みの中心的な目標です。

CBDCの2つのモデル：ホールセールとリテール

CBDCは、ユーザーと機能に応じて2つのカテゴリーに分けられます。CBDCメジャリストは、金融機関向けに設計されており、中央銀行における準備金の保持に似た方法で運営されます。その主な機能は、銀行間の流動性を管理し、銀行間決済を促進することです。これらのプラットフォームを通じて、金融仲介者は、中央銀行が貸出金利を規制し、金利に影響を与えるために提供する金融政策ツールにアクセスできます。

CBDC小売は、企業や消費者の使用を目的としています。これは、民間仲介者によるリスクを回避し、国家に裏付けられた安定した交換手段を提供します。これには二つのバリエーションがあります：トークンベースのものは、従来のデジタル現金のように機能し、口座ベースのものは、取引に参加する人々の身分確認を必要とします。

金融の安定性と包摂性への影響

小売CBDCの重要な利点の一つは、システミックリスクの軽減です。特定の仲介者を排除することで、民間発行者の破産によって引き起こされる銀行ランのような事象の可能性が低下します。中央銀行によって支えられた構造は、ユーザーに制度的な信頼を提供します。

国際的に、これらのデジタル通貨は、国境を越えた支払いの実行方法を変革し、時間とコストを削減する可能性があります。銀行口座を持たない人口を抱える国々にとって、物理的な銀行インフラを高額に構築する必要なく、金融サービスへのアクセスを拡大する実用的な解決策を提供します。