2025年のシルバーETFガイド：あなたの投資戦略に合ったオプションをナビゲートする

2025年、銀は前例のない価格に達し、注目を集めました。2025年末までに、銀は45年の記録を破り、1980年に設定された49.95米ドルの過去最高値を超えて58.83米ドル以上に上昇しました。この急騰は、地政学的緊張、米国の貿易政策に関連する経済的不確実性、金市場からの安全資産需要の影響、そして堅調な産業部門の消費など、複数の要因を反映しています。銀の勢いを利用しようとする投資家にとって、(ETF)は、物理的な金属をホールドすることや先物契約を扱うことに比べて、アクセスしやすい道を提供します。

なぜシルバーETFが重要なのか

シルバーETFは、複数の投資家から資本をプールする点でミューチュアルファンドと類似しているが、株式のように取引所で取引され、より柔軟性とアクセス性を提供する。個別株式の所有とは異なり、これらのファンドは内蔵の分散投資と専門的な管理を提供し、定期的にリバランスが行われる。市場には、スポットシルバー価格を追跡するファンドと、シルバー鉱業株に投資するファンドの2つの主要なカテゴリーが支配している。

銀価格ETF: 市場の動きへの直接的なエクスポージャー

鉱山株を持たずに銀の価格パフォーマンスを追跡したい投資家のために、以下のオプションは運用資産の観点から最高位にランクされています。

**iShares Silver Trust (ARCA:SLV)**は、総資産が263.3億米ドル、単位価格が51.21米ドルでカテゴリーリーダーとして位置づけられています。この信託はロンドン金属取引所の銀価格をベンチマークとして利用し、5億8百万オンスの実物銀バーをホールドしています。1940年の投資会社法の下で投資会社として正式に登録されてはいませんが、シンプルな銀価格のエクスポージャーを提供しています。

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV) は、資産が116.1億米ドルで、1ユニットあたり18.65米ドルの代替手段を提供します。魅力は、完全に変換可能な構造にあります。十分なユニットを保有する投資家は、ロンドンのグッドデリバリーバーに保管されている実際の物理金属と自分の株式を交換することができます。このファンドは、10本の1000オンスバーに相当する保有を必要とします(。1911.2万オンスがファンドを支えているため、このオプションは具体的な資産のセキュリティを求める人々に適しています。

アバディーン・スタンダード・フィジカル・シルバー・シェアーズ ETF )ARCA:SIVR( は、資産総額37.1億米ドルで、単位価格は53.71米ドルです。0.3パーセントの経費比率は非常に競争力があり、このファンドはロンドンのJPモルガン・チェースの金庫に4551万オンスを保管しています。この構造はiSharesのアプローチを反映しつつ、より低コストの代替品を提供しています。

レバレッジを求める戦略的トレーダーのために、**ProShares Ultra Silver ETF )ARCA:AGQ(**は、デリバティブと先物を通じてブルームバーグシルバーサブインデックスの2倍のデイリーパフォーマンスを提供します。資産が13.3億米ドルで、取引価格は107.32米ドルであり、0.95パーセントの経費比率は2倍のレバレッジを維持するためのコストを反映しています。この金融商品は日々のモニタリングが必要であり、高いリスク耐性を持つ経験豊富なトレーダーのみが適しています。

逆に、ProShares UltraShort Silver ETF )ARCA:ZSL( は、日次インデックスパフォーマンスのマイナス2倍をターゲットにした下落保護を提供します。資産は7371万米ドル、単位あたり9.51米ドルで、この0.95パーセントのコストファンドは、下落を期待するトレーダーのためのヘッジ手段として機能します。

シルバーマイニング株式ETF:企業の成長を梃子に

銀価格が上昇する際にマイニングに特化したファンドは利益を得る一方で、企業は同時に運営効率とコスト管理の恩恵を受ける。

グローバルXシルバーマイナーズETF )ARCA:SIL( は、このカテゴリーの基準となり、資産は39.3億米ドル、単位あたり77.66米ドルです。0.65パーセントの経費率は、ウィートン・プレシャス・メタルズが22.5パーセント、パナ・アメリカン・シルバーが12.3パーセント、コーア・マイニングが8.1パーセントの比率で構成された多様なポートフォリオを反映しています。地理的な多様性は大陸を跨ぎ、単一の法域リスクを軽減します。

Amplify Junior Silver Miners ETF )ARCA:SILJ( は、小型株のオペレーターをターゲットにしており、このセグメントに特化した初のETFとして位置付けられています。総資産は29.7億米ドル、1口当たりの価格は26.09米ドルで、0.69パーセントの手数料で、主にカナダ、米国、英国に本社を置くヘクラ鉱業)1.3パーセント(、ファースト・マジェスティック・シルバー)10.3パーセント(、コーア・マイニング)8.7パーセント(のような企業にアクセスします。

**iShares MSCI Global Silver Miners ETF )BATS:SLVP(**は、わずか0.39パーセントの最低経費率を提供し、)百万米ドルを管理し、株価はUS$31.59です。その保有株はカナダ上場企業に大きく集中しており$630 69パーセント(、ヘクラ鉱業が15.5パーセント、インダストリアス・ペニョレスが11.7パーセント、フレスニロが10パーセントの上位ポジションを占めています。

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF )NASDAQ:SLVR( は、鉱業株と実物金のエクスポージャーを組み合わせたハイブリッドアプローチを表しています。2025年1月に設立されたこの4.537億ドルのファンドは、0.65パーセントの手数料を請求し、独自にその姉妹ファンドであるSprott Physical Silver Trustを14.3パーセントの比率で保持し、First Majestic Silver )27.12パーセント(とEndeavour Silver )10.6パーセント(を組み合わせています。

**SprottアクティブゴールドおよびシルバーマイナーズETF )NASDAQ:GBUG(**は2025年2月に設立され、貴金属の両方をカバーすることでリーチを広げています。資産は1億3442万ドルで、41.18ドルで取引されており、アクティブな管理によりより頻繁なリバランスが可能です。主要保有銘柄にはOceanaGold )4.32パーセント(、G Mining Ventures )4.18パーセント(、Equinox Gold )4.16パーセント(が含まれ、管理手数料は0.89パーセントです。

シルバーETF戦略の選択

投資家は基本的な選択に直面しています: 金地金を裏付けとした商品を通じて直接的な銀価格参加を追求するか、株式ファンドを通じて鉱業の運営レバレッジを獲得するかです。価格追跡ファンドはシンプルな商品エクスポージャーを求める保守的な投資家に適しており、鉱業株は貴金属の価値上昇と企業の利益成長の両方を期待する投資家に魅力的です。レバレッジ商品は高度なリスク管理と常に注意を必要とします。

2025年の銀ETF市場は、保守的な長期保有者から戦略的なポジショニングを行うアクティブトレーダーまで、あらゆる投資家のプロフィールに対応した商品を提供しています。あなたのアプローチに関わらず、これらの10の選択肢は、資産ベースで最も重要なエントリーを表しており、流動性が高く、ポートフォリオの多様化に広くアクセス可能です。