ウランETF投資：なぜ今なのか？URA、NLR、およびURNMの詳細

ウランETFの瞬間が到来しました

現在、ウラン株を動かしている要因は何ですか？カザフスタンが政策の爆弾を投下しました。7月10日、政府は鉱物採掘税を6%から2025年に9%に引き上げ、2026年には20.5%に跳ね上がる可能性があります。これは悪いニュースのように聞こえますか？ウラン市場にとってはそうではありません。BMOの分析によれば、これらの税の変更はカザトムプロムの生産インセンティブを実際に減少させ、世界のウラン供給を引き締め、高価格を支える可能性があります。クリーンエネルギーソリューションとしての原子力への世界的なシフトを加えると、需要は2023年から2030年の間に28%増加すると予測されており、ウランETFへの投資に対する説得力のある事例が生まれます。

注目すべき三つのウランETFプレイ

1. グローバルXウランETF (URA) — 市場のリーダー

URAはこの分野の大手です。このファンドは35.8億ドルの資産を管理しており、Solactive Global Uranium & Nuclear Components Indexを追跡しているため、鉱業、探査、核部品メーカーへの広範なエクスポージャーを提供します。

数字が物語っています。URAは年初来で5.2%上昇しており、過去12ヶ月で33.2%の利益を上げています。資金はどこに流れているのでしょうか？Cameco (CCJ)がポートフォリオの25.16%を占め、次にSprott Physical Uranium Trust (SRUUF)が7.94%、Paladin Energy (PALAF)が5.43%です。NexGen Energy (NXE)とUranium Energy (UEC)がトップ5を締めくくります。

URAがトレーダーにとって魅力的な理由は何ですか？平均日量は250万株に達しており、スリッページを心配することなく売買できます。配当利回りは5.56%で、年2回の支払いがあります($1.71の年換算)。0.69%の経費率は専門ファンドとしては妥当です。

2. VanEckウラン＆原子力エネルギーETF (NLR) — 多様なプレイ

NLRはより広範なアプローチを取ります。$241 百万ドルの資産を管理し、ウラン採掘企業だけでなく、原子力発電インフラ企業も捉えるMVISグローバルウラン＆原子力エネルギー指数を追跡します。

パフォーマンス面では、NLRは年初来で12.6%、52週間で33.8%のリターンを記録しています。地理的な分布は興味深いもので、アメリカへのエクスポージャーが39.5%、カナダが17.1%、そしてヨーロッパとアジアのポジションがあります。ポートフォリオはユーティリティセクターのマスタークラスのようで、Public Service Enterprise Group (PEG)とConstellation Energy (CEG)がリードし、Camecoが続きます。Fortum Oyj (FOJCF)とPG&E (PCG)がトップ5を埋めています。

注意点があります: 平均日量は100K株未満です。これはURAよりもかなり少ないため、アクティブなトレーダーの場合はビッド・アスクスプレッドが広くなる要因となります。ネット経費比率は0.60%と競争力があり、年間配当利回りは3.89%です。

3.Sprott Uranium Miners ETF (URNM) — 濃縮ウラン・プレイ

URNMは非常に集中しています：少なくとも80％の資産がノースショアグローバルウラン鉱業指数に直接投入されます。これは、純粋なウランセクターへのエクスポージャーを意味します—採掘、探鉱、製造、物理的保有、そしてロイヤリティ。

ファンドは171億ドルを管理しており、38の異なる証券を保有しており、年2回リバランスを行っています。パフォーマンスは堅調で、年初来ではわずかに下落していますが、過去52週間で41.8%の上昇を記録しています。カメコが17.10%を占め、カザトムプロム自身は14%、スプロット・フィジカル・ウラン・トラストが11.5%です。CGN Mining (CGNMF)とデニソン・マインズ (DNN)がトップ5を完結しています。

流動性は堅調で、平均して毎日40万株が取引されています。0.85%の経費率は特化したエクスポージャーにはコスト効率が良く、3.4%の配当利回り($1.75年ごと)は資本の増価とともに収入を提供します。

クイック比較：どのウランETFがあなたに合っていますか？

流動性の高い広範な原子力エネルギーへのエクスポージャーをお探しですか？URAが答えです。ウランの上昇を伴う多様なユーティリティセクターのカバレッジを望んでいますか？NLRが適しています。純粋なウラン鉱業への集中を求めていますか？URNMが実現します。これらの3つはすべて配当収入を提供しますが、経費比率や流動性プロファイルは異なります—取引スタイルや資産配分の目標に基づいて選択してください。

なぜ今これが重要なのか

カザフスタンの税政策の変更が見出しですが、実際のストーリーは長期的なものです。国々が脱炭素化のために原子力エネルギーを受け入れる中、世界のウラン需要は加速しています。政策変更による供給の引き締めが機会を増幅させています。これらの3つのウランETFを利用することで、個別の勝者を選ぶことなく、多様なセクターへのエクスポージャーを得ることができます。